摘要：原文作者： 1912212.eth，F(xiàn)oresight News曾經(jīng)風(fēng)光無限的 CoinList 已經(jīng)不復(fù)往昔，財(cái)富效應(yīng)與品牌聲譽(yù)也大不如從前。從萬眾矚目的公募打新平臺(tái)，到如今輝煌不再，CoinList 到底怎么了？一、CoinL...
原文作者： 1912212.eth，F(xiàn)oresight News
曾經(jīng)風(fēng)光無限的 CoinList 已經(jīng)不復(fù)往昔，財(cái)富效應(yīng)與品牌聲譽(yù)也大不如從前。從萬眾矚目的公募打新平臺(tái)，到如今輝煌不再，CoinList 到底怎么了？
一、CoinList 概況
CoinList 前身由著名天使投資人 Naval Ravikan 最早創(chuàng)立的，他同時(shí)也是美國股權(quán)眾籌平臺(tái) AngelList 創(chuàng)始人，多年前轟動(dòng)全球的 Uber 就是在之上完成眾籌融資。
當(dāng) Ravikan 發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈處于草莽階段時(shí)期時(shí)，做一個(gè)區(qū)塊鏈版本的 AngelList 應(yīng)運(yùn)而生。在 ICO 狂潮歲月，F(xiàn)ilecoin 團(tuán)隊(duì)也準(zhǔn)備進(jìn)行大額融資，隨即 Filecoin 創(chuàng)始人胡安 (Juan Benet) 與 Ravikan 共同便創(chuàng)下了這家在后來享譽(yù)幣圈的眾籌平臺(tái)。雖然兩位創(chuàng)始人共同創(chuàng)立 CoinList，產(chǎn)品、運(yùn)營等人員配置也都出自 AngelList，但 CEO 的人選卻另有其人 Andy Bromberg。
Andy 畢業(yè)于斯坦福大學(xué)的數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)專業(yè)，并參與創(chuàng)立 Stanford Bitcoin Group 以推廣比特幣。此外，他還是 Sidewire 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官。
在短暫負(fù)責(zé) CoinList 數(shù)年后，雖然身份仍是其聯(lián)合創(chuàng)始人，但主要精力放在了新創(chuàng)立的非托管支付錢包 beam。其 CEO 則更換為 Graham Jenkin，但也并未擔(dān)任太長時(shí)間就再次被 Raghav Gulati 替換。
Raghav Gulati 此前擔(dān)任 sha 風(fēng)投合伙人近 6 年，隨后在 Shyp、Backplane、KEEP 擔(dān)任產(chǎn)品工程師， 2019 年開始擔(dān)任 Apex 聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO。Apex 團(tuán)隊(duì) 2022 年 6 月與 CoinList 合作以提高后者的用戶體驗(yàn)，進(jìn)入 CoinList 后成為其產(chǎn)品管理副總裁，并最終升任 CEO。
CoinList 產(chǎn)品業(yè)務(wù)如今已梳理為兩大板塊，分別為對(duì)用戶端的交易、OTC、質(zhì)押三大平臺(tái)，以及對(duì)開發(fā)者端的啟動(dòng)、測(cè)試網(wǎng)、種子、注冊(cè)等功能。
雖然面臨牛市轉(zhuǎn)熊以及一系列暴雷事件的負(fù)面影響，CoinList 還是取得不錯(cuò)的成績，在 2022 年回顧中表示總共增加 100 萬名 KYC 用戶。行情回暖后的 2023 年，則新增 60 萬用戶，歐洲和亞洲用戶增長最強(qiáng)勁，超 150 萬用戶注冊(cè)參與，累計(jì)代幣銷售額超 2000 萬美元。
但在 CoinList 成長過程中，一直飽受詬病的便是非常嚴(yán)格的 KYC 認(rèn)證。
以往 KYC 并不嚴(yán)格的時(shí)候，不少用戶為了獲取更高回報(bào)，往往會(huì)通過中介購買身份進(jìn)行批量認(rèn)證。這種辦法在隨后被 CoinList 發(fā)現(xiàn)并采取嚴(yán)厲的處罰。
2023 年 5 月，CoinList 專門發(fā)文警告稱「從第三方購買 CoinList 賬戶存在嚴(yán)重危險(xiǎn)和后果，購買賬戶直接違反 CoinList 服務(wù)條款，將導(dǎo)致相關(guān)帳戶立即終止」。另外，由于創(chuàng)建賬戶的賣方是 KYC 的所有者，因此他們可以隨時(shí)找回 CoinList 并重新獲得對(duì)其賬戶的訪問權(quán)限，然后，賬戶賣方可以提取資金，這將給賬戶買方帶來不可逆轉(zhuǎn)的損失。惡意賣家甚至可以通過嘗試重新獲得「已售出」的 CoinList 賬戶的訪問權(quán)來試圖持有賬戶以索取贖金。CoinList 在此情況下將無法協(xié)助用戶追回資產(chǎn)。
沒過多久，相當(dāng)一批中國區(qū)買號(hào)用戶，便發(fā)現(xiàn)自己的批量賬號(hào)被封禁，并被暫停提現(xiàn)，甚至剩余資金也被平臺(tái)沒收。
事實(shí)上，主打合規(guī)的 CoinList 對(duì) KYC 相當(dāng)嚴(yán)格，在司法管轄區(qū)的諸多國家用戶都會(huì)被禁止參與新項(xiàng)目公募，比如常見的美國、中國等往往被嚴(yán)禁參與任何項(xiàng)目。在每一個(gè)新項(xiàng)目公售前，用戶都需要選擇對(duì)應(yīng)國家與地區(qū)，并提交認(rèn)證資料，若不符合規(guī)定，將無法進(jìn)入公售。
2023 年 12 月 CoinList 就違反 OFAC 相關(guān)制裁向其支付 120 萬美元和解金。CoinList Markets LLC 為 89 位用戶開設(shè)了賬戶，這些用戶幾乎都指定了「俄羅斯」作為其居住國家，但在開戶時(shí)都提供了克里米亞的地址。
CoinList 嚴(yán)格 KYC 的背后，一定程度上保護(hù)了自身品牌合規(guī)，但同時(shí)也讓不少玩家感嘆與財(cái)富失之交臂。
二、回報(bào)率較高時(shí)期部分項(xiàng)目（2020-2021）
上輪牛市周期是 CoinList 最為風(fēng)光的時(shí)代，眾多耳熟能詳獲得巨大回報(bào)的項(xiàng)目都在其中參與公募，毫不夸張的說，只要搶到即賺到。諸如 NEAR、SOL、FLOW 等明星項(xiàng)目讓 CoinList 在圈內(nèi)聲名大振。
Solana 公鏈
2018 年 3 月 Solana 種子輪籌集 320 萬美元 ( 0.04 美元 / 代幣 )， 2018 年 6 月創(chuàng)世輪籌集 1260 萬美元 ( 約合 0.20 美元 /SOL)， 2019 年 7 月的驗(yàn)證者輪籌集了 570 萬美元，單價(jià)約 0.225 美元 /SOL， 2020 年 2 月上線輪籌集了 240 萬美元，SOL 單價(jià)約 0.25 美元。
2020 年 3 月，在 CoinList 上完成 800 萬枚 SOL 代幣拍賣，最終籌集籌集到 176 萬美元，相當(dāng)于每枚代幣 0.22 美元。若按照歷史最高點(diǎn) 260 美元計(jì)算，則回報(bào)高達(dá) 1180 倍。
NEAR 公鏈
2020 年 8 月，分片 NEAR 在 CoinList 進(jìn)行公募，并提供三個(gè)選項(xiàng)
選項(xiàng) 1 ： 0.4 美金單價(jià)，鎖倉 40 天，共 2500 萬枚，每人最少買 500 枚，最多買 10 萬枚；
選項(xiàng) 2 ： 0.34 美金單價(jià)，線性鎖倉 1 年，每人最多買 500 萬枚；
選項(xiàng) 3 ： 0.29 美金單價(jià)，線性鎖倉 2 年，每人最多買 500 萬枚。
最終募資近 3000 萬美元，值得一提的是，當(dāng)時(shí)因流量太過擁堵，社區(qū)參與熱情太過火爆，一度導(dǎo)致 CoinList 不得不延期才最終完成公售。
上輪周期中，NEAR 觸及近歷史最高 20.6 美元，若按照 0.34 美元的成本價(jià)算，回報(bào)高達(dá) 60.5 倍。
FLOW 公鏈
2020 年 8 月，F(xiàn)LOW 公鏈開發(fā)商 Dapper Labs 完成 1140 萬美元的融資，其中包括 20 家機(jī)構(gòu)與 5 位 NBA 球星。前輪續(xù)投機(jī)構(gòu)有 Samsung NEXT、 Andreessen Horowitz 及其 Cultural Leadership Fund、Union Square Ventures、Venrock、 Accomplice、Animoca Brands、AppWorks 等。新參與投資機(jī)構(gòu)有 Coinbase Ventures、Distributed Global 等 。
2020 年 9 月，由 Dapper Labs 團(tuán)隊(duì)打造的 Flow 公鏈代幣 FLOW 以私募價(jià)進(jìn)行社區(qū)銷售，單價(jià) 0.1 美元，共開放 1 億枚代幣。雖然在上幣安之時(shí)已經(jīng)處于牛市末期，導(dǎo)致幣價(jià)一跌再跌，最終歸于沉寂，但若按照歷史最高 35.6 美元算，則將近 356 倍回報(bào)。
此前部分玩家僅通過多賬號(hào)打新，在 FLOW 一個(gè)項(xiàng)目上便賺得盆滿缽滿。
MINA 零知識(shí)證明公鏈
2022 年 3 月，Mina 完成 9200 萬美元戰(zhàn)略和私募輪融資， FTX Ventures 和 Three Arrows Capital 領(lǐng)投，Alan Howard、Amber Group、Blockchain.com、Circle Ventures、Pantera 等參投。
Mnia Protocol 可謂是零知識(shí)證明的先驅(qū)協(xié)議，早在上輪周期就獲得不少關(guān)注度。2021 年 3 月上線 CoinList， 7500 萬枚 MINA 代幣將在兩輪中以 0.25 美元單價(jià)發(fā)行。隨后，CoinList 將購買上限從 1000 美元降低至 500 美元。
若按照歷史最高價(jià) 6.68 美元計(jì)算，則回報(bào)為 26.72 倍。
Celo 公鏈（現(xiàn)為 L2）
2021 年 2 月，Celo 完成 2000 萬美元融資，a16z、Greenfield One 和 Electric Capital 參投。
2020 年 5 月，CELO 在 CoinList 上完成荷蘭拍，共融資 1000 萬美金，代幣結(jié)算均價(jià)為 1 美元。若按照歷史最高點(diǎn) 10.95 美元計(jì)算，回報(bào)率超 10 倍。
三、財(cái)富效應(yīng)消退期的部分項(xiàng)目（2021- 至今）
可惜好景不長， 2021 年之后，CoinList 上線項(xiàng)目往往表現(xiàn)平平甚至跌破公募發(fā)行價(jià)，一度引起諸多質(zhì)疑聲。比如 NYM、AXLER、GAL、Arch、CYBER。通過整理發(fā)現(xiàn)，在牛市末期發(fā)行的項(xiàng)目往往因受大盤開始轉(zhuǎn)熊影響，當(dāng)資金開始出逃，即便項(xiàng)目獲得知名 VC 背書與不錯(cuò)基本面，也難逃周期波動(dòng)的負(fù)面影響。
這其中部分項(xiàng)目在 2023 年末行情回暖后仍有不錯(cuò)表現(xiàn)，而更多則是被市場快速遺忘，不見聲響。
Casper 公鏈
2020 年該項(xiàng)目融資 2850 萬美元，參投機(jī)構(gòu)包括 Consensus Capital、HashKey Capital、AU 21 Capital、Blockchange Ventures、GSR 等。
2021 年 3 月，CoinList 上公募總額度為 1 億枚 CSPR，占總量 1% ，每枚 CSPR 價(jià)格為 0.015 美元。在上線交易后曾突破 1.3 美元，隨后一路陰跌，如今在 0.04 美元上下震蕩。
Axelar 跨鏈
Axelar 成立于 2020 年，基于 Cosmos 技術(shù)構(gòu)建，以提供與以太坊和其他鏈的互操作性。
2021 年 7 月，完成 2500 萬美元 A 輪融資， Polychain Capital 領(lǐng)投，Dragonfly Capital、Galaxy Digital、North Island Ventures、Robot Ventures 等參投。
2022 年 2 月，完成 3500 萬美元融資， Dragonfly Capital、Polychain Capital、North Island Ventures、Rockaway Blockchain Fund 等參投。
2022 年 3 月，跨鏈互操作協(xié)議 Axelar 銷售供應(yīng)量 5000 萬枚，單價(jià) 1 美元，最低參與金額 100 美元，最高為 750 美元。上線交易時(shí)間為 2022 年下半年，隨之一路陰跌，在 2024 年 1 月初曾短暫觸及 1 美元，現(xiàn)價(jià)仍低于 1 美元。
Ondo RWA 協(xié)議
Ondo Finance 創(chuàng)建和管理機(jī)構(gòu)級(jí)金融產(chǎn)品，如美國國債和貨幣市場基金，并圍繞這些產(chǎn)品構(gòu)建 DeFi 協(xié)議。Ondo 致力于開發(fā)去中心化、可組合的協(xié)議，并提供量身定制的服務(wù)，滿足組織、DAO 和高凈值個(gè)人的需求。
Ondo Finance 由 Allman 和 Pinku Surana（兩名前高盛員工）于 2021 年創(chuàng)立，于 2022 年 4 月完成 2000 萬美元融資，該輪融資由硅谷頂級(jí)投資人 Peter Thiel 聯(lián)合創(chuàng)辦的風(fēng)險(xiǎn)投資基金 Founders Fund 以及 Pantera Capital 共同領(lǐng)投，Coinbase Ventures、Tiger Global、GoldenTree Asset Management、Wintermute 等參投。
2022 年 5 月，Ondo Finance 在 CoinList 銷售供應(yīng)量 4 億枚，單價(jià) 0.055 美元，最低參與 100 美元，最高 2, 000 美元。超 16, 500 人參與公開發(fā)行并購買了其原生 Token ONDO，售出 Token 數(shù)量約占其總發(fā)行量的 2% （總量 100 億枚）
2024 年 1 月 ONDO 上線交易，價(jià)格最高突破 0.3 美元，截止目前回報(bào)不到 6 倍。
NYM 隱私公鏈
Nym 是一個(gè)隱私平臺(tái)，可針對(duì)復(fù)雜的端到端攻擊者提供強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)級(jí)隱私，并使用盲化、可重新隨機(jī)化、去中心化的憑證進(jìn)行匿名訪問控制。
Nym Technologies 在 2019 年完成 250 萬美元種子輪融資，該輪融資為代幣融資，NGC、Lemniscap 和 Edenblock 等機(jī)構(gòu)參與投資。2021 年 7 月，完成 600 萬美元 A 輪融資，本輪融資由 Polychain Capital 領(lǐng)投，參投機(jī)構(gòu)為 Eden Block、Greenfield One、Maven 11、Tioga 和 1kx。
隨后在 11 月，完成 1300 萬美元融資，該輪融資由 a16z 領(lǐng)投，DCG、Tayssir Capital、Huobi Ventures、HashKey、Fenbushi Capital 等參投。
2022 年 2 月，CoinList 共計(jì)出售超過 3000 萬美元的 NYM Token。該活動(dòng)在 CoinList 上吸引了創(chuàng)紀(jì)錄的需求，在 5 天的注冊(cè)期內(nèi)擁有 119 萬唯一注冊(cè)人。單枚價(jià)格在 0.25-0.5 美元，在上線交易不久曾突破 1.8 美元，隨即開始陰跌，截至目前，幣價(jià)仍低于 0.2 美元。
Project Galaxy （現(xiàn)更名為 Galxe） NFT 基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)議
Galxe 是 Web3 憑證基礎(chǔ)設(shè)施，致力于幫助 Web3 品牌更好建立社區(qū)和產(chǎn)品。
2022 年 1 月，Galxe 獲得 1000 萬美元融資，Multicoin Capital 和 Dragonfly Capital 領(lǐng)投，Spartan Group、Sky 9 Capital、Coinbase Ventures、Binance Smart Chain Growth Fund、Folius Ventures、 Jump Capital、Sfermion、HashKey、Injective Protocol、Matrixport Ventures、Solana Ventures、Alameda Research 等參投。
2022 年 2 月，該項(xiàng)目計(jì)劃總共發(fā)售 1000 萬個(gè) GAL Token（總量為 2 億個(gè)），單價(jià)為 1.5 美元。該項(xiàng)目本次在 CoinList 平臺(tái)公開銷售中的所有份額（1000 萬枚 GAL）已在開售 50 分鐘后售罄，超 107 萬用戶注冊(cè)參與。
在上線交易后不久，GAL 曾受益 NFT 市場行情，短暫突破 17 美元，隨后便開始一路陰跌之旅?，F(xiàn)價(jià)格 1.8 美元，僅比公募價(jià)格高 0.3 美元。
CyberConnect 社交協(xié)議
CyberConnect 是一個(gè)多鏈去中心化社交圖譜協(xié)議，它使開發(fā)人員能夠創(chuàng)建社交應(yīng)用程式，讓用戶能夠擁有自己的數(shù)字身份 DID、內(nèi)容、連接和 Token 化渠道的平臺(tái)。
2021 年 11 月，CyberConnect 完成 1000 萬美元種子輪融資，Multicoin Capital 和 Sky 9 Capital 領(lǐng)投，Animoca Brands、DraperDragon、Hashed、Mask Network 等參投。2022 年 5 月，完成 1500 萬美元 A 輪融資，由 Animoca Brands 和 Sky 9 Capital 領(lǐng)投。
CyberConnect 在 CoinList 公開發(fā)行量占 3% ，公開發(fā)行單價(jià) 1.8 美元，而 A 輪融資的機(jī)構(gòu)價(jià)格單價(jià)為 3 美元，之后在 CoinList 上共籌集了 540 萬美元。
在上線交易后，曾一度突破 17 美元，按歷史高點(diǎn)算回報(bào)率近 10 倍。若按現(xiàn)價(jià) 7 美元，則回報(bào)僅僅 3.8 倍。
NEON Solana EVM 兼容方案
NEON 完全兼容的以太坊虛擬機(jī) (EVM)，使開發(fā)人員能夠使用所有熟悉的以太坊工具并在 Solana 上無縫構(gòu)建。
2021 年 11 月，Neon Labs 完成 4000 萬美元融資，Jump Capital 領(lǐng)投，Three Arrows Capital、Solana Capital、IDEO CoLab Ventures 等參投。
2023 年 5 月，NEON 在 CoinList 上銷售供應(yīng)量為 50, 000, 000 枚 NEON，占總流通量的 5% ，價(jià)格為 0.1 美元。在長期蟄伏后，在 2023 年末創(chuàng)下 3.8 美元巔峰，回報(bào)近 38 倍，現(xiàn)價(jià)格回落至 1.4 美元。
Chainflip 跨鏈交易協(xié)議
Chainflip 是去中心化、無需信任的協(xié)議，允許在任何區(qū)塊鏈（包括 BTC、EVM 和底層網(wǎng)絡(luò)）之間進(jìn)行無縫價(jià)值轉(zhuǎn)移。
2021 年 8 月宣布完成 600 萬美元融資，F(xiàn)ramework Ventures 領(lǐng)投；并于 2022 年 5 月宣布完成 1000 萬美元融資，F(xiàn)ramework Ventures、Blockchain Capital 和 Pantera Capital 參投。
2023 年 9 月，在 CoinList 上發(fā)售代幣供應(yīng)量為 4, 500, 000 個(gè) FLIP 代幣（ERC-20），每個(gè)代幣 1.83 美元。上線交易后曾突破 7 美元，現(xiàn)回落至 5 美元上方。
Archway 公鏈
Archway 是在 Cosmos 生態(tài)公鏈，通過內(nèi)置的開發(fā)人員激勵(lì)措施提供快速和低成本的交易。
2023 年 3 月，Archway 的開發(fā)公司 Phi Labs 于 3 月完成 2100 萬美元種子輪融資，CoinFund 和 Hashed 領(lǐng)投，1co nfirmation、IDEO CoLab、Figment、Blockchain Capital、Wintermute、Chorus One、stake.fish 等參投。
2023 年 5 月，在 CoinList 上公售總供應(yīng)量為 3000 萬枚 ARCH Token，每枚代幣 0.2 美元。
在上線交易后便開始陰跌之路，最低跌至 0.05 美元附近。今年末曾漲至 0.28 美元，隨后一路回落至 0.18 美元附近，現(xiàn)仍低于公募價(jià)。
Subsquid 零知識(shí)跨鏈數(shù)據(jù)查詢
Subsquid 由 Kusama 黑客松 Hackusama 上的一個(gè)項(xiàng)目發(fā)展而來，為構(gòu)建在 Substrate 上的 DApp 提供支持，為開發(fā)人員減少數(shù)據(jù)檢索時(shí)間并提高 API 可靠性。
2021 年 11 月，完成 380 萬美元種子輪融資，Hypersphere Ventures 領(lǐng)投，Zeeprime Capital、Lattice Capital、Illusionist Group、Digital Finance Group（DFG）等參投。
2024 年 1 月，CoinList 發(fā)售代幣供應(yīng)量為 53, 480, 000 枚 SQD 代幣（占總供應(yīng)量的 4% ），每枚代幣 0.094 美元。
zkLink 基于零知識(shí)證明的跨鏈 DEX
zkLink 是基于 ZK-Rollup 技術(shù)的多鏈一體化交易平臺(tái)，旨在鏈接多鏈，聚合不同生態(tài)的流動(dòng)性，讓不同鏈上的原生 DeFi 資產(chǎn)相互交易、組合成為可能。
2021 年 10 月，完成 850 萬美元種子輪融資，Republic Crypto 領(lǐng)投，Arrington Capital、DeFi Alliance、Huobi Ventures、GSR 等參投。
2023 年 5 月，完成 1000 萬美元融資，Coinbase Ventures、Ascensive Assets、SIG DTI、BigBrain Holdings 和 Efficient Frontier 等參投。
2024 年 1 月，CoinList 上共 31, 250, 000 ZKL（ERC-20）將用于代幣分配出售，占總供應(yīng)量 3.125% ，代幣價(jià)格為 0.15 美元 / 枚。
四、今年待上線項(xiàng)目
在市場上回暖之后的牛市初期，CoinList 也動(dòng)作不斷，在 1 月份上線 2 個(gè)項(xiàng)目之后， 2 月初將公售 2 個(gè)項(xiàng)目，分別為比較熱門的公鏈和 DePIN，未來表現(xiàn)如何，我們拭目以待。
Nibiru 公鏈
Nibiru 是 Cosmos 生態(tài) L1 區(qū)塊鏈，為 DeFi、RWA 等智能合約中心提供支持。
2023 年 4 月，Nibiru 完成 850 萬美元種子輪融資，Tribe Capital、Republic Capital、NGC Ventures 和 Original Capital 共同領(lǐng)投。
2024 年 2 月 2 日，L1 區(qū)塊鏈 Nibiru 將在 CoinList 上開啟 NIBI 代幣社區(qū)銷售。社區(qū)銷售的代幣供應(yīng)量為 6000 萬枚 NIBI 代幣（占總供應(yīng)量的 4% ）；價(jià)格 0.05 美元。
Meson 去中心化物理網(wǎng)絡(luò)
Meson Network 專注于 DePIN+AI，旨在打造由人授權(quán)的去中心化物理網(wǎng)絡(luò)，Meson 網(wǎng)絡(luò)「DePIN」節(jié)點(diǎn)采用用戶友好技術(shù)開發(fā)。
2021 年 6 月，Meson Network 完成新一輪數(shù)百萬美元融資，由 Libertus、Mask Network 和 Hash Global 聯(lián)合領(lǐng)投，其他參投機(jī)構(gòu)包括灰度母公司 DCG、Hashkey Capital、Permanent Ventures、BixinVC 等。
2024 年 1 月，以 10 億美元估值完成了由 Presto Labs 領(lǐng)投的新一輪戰(zhàn)略融資，具體融資金額未披露。
2024 年 2 月 9 日 CoinList 將銷售的代幣供應(yīng)量為 250 萬枚 MSN 代幣（占總供應(yīng)量的 2.5% ），單價(jià)為 1.75 美元。
