Web3 的唯一關(guān)鍵字就是“自主權(quán)”，而不是任何其他什么東西。其內(nèi)涵包括自主權(quán)身份、自主權(quán)賬戶、自主權(quán)社交關(guān)系、自主權(quán)內(nèi)容、自主權(quán)數(shù)據(jù)、自主權(quán)資產(chǎn)等。

23 年度新加坡金融科技節(jié)（Singapore FinTech Festival，以下簡(jiǎn)稱 SFF）在樟宜機(jī)場(chǎng)附近的新加坡會(huì)展中心（Singapore Expo）舉辦。我本人受新加坡金管局的邀請(qǐng)，第一次親身參與了這個(gè)全球最大的金融科技會(huì)展。

說 SFF 是全球最大的金融科技會(huì)展，是毫不夸張的。這個(gè)會(huì)首次舉辦于 2016 年，是由新加坡金管局、也就是新加坡央行親自主辦。到了 2019 年，SFF 就以 6 萬人的參會(huì)規(guī)模成為世界第一金融科技展會(huì)。今年的 SFF 是疫情全面結(jié)束之后的第一次 SFF，盛況空前，吸引了來自全球 150 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的 6 萬 6 千多名參會(huì)者，數(shù)字令人印象深刻（參見圖 1），但很抽象，人在現(xiàn)場(chǎng)體會(huì)更加深刻。整個(gè)大會(huì)采用會(huì)展與會(huì)場(chǎng)融合的方式，整整占用六個(gè)巨大的展廳，每個(gè)展廳都可以單獨(dú)舉辦一個(gè)幾千人的大會(huì)。而 SFF 將這六個(gè)展廳打通，容納了六萬多人，十幾個(gè)講壇，近千家策展商的展臺(tái)，幾乎與金融科技稍微沾點(diǎn)邊的企業(yè)和國(guó)際機(jī)構(gòu)都唯恐缺席，再加上餐飲、會(huì)客點(diǎn)、服務(wù)區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施一應(yīng)俱全，簡(jiǎn)直是一座繁榮的小城鎮(zhèn)。即便是這么大的規(guī)模，在整整三天的時(shí)間里，人山人海、摩肩接踵，這還沒有算上在 SFF 期間發(fā)生的數(shù)十場(chǎng)周邊會(huì)議，可以想見其盛況。

由于 SFF 有這樣的規(guī)模、國(guó)際性和包容性，因此如果想了解現(xiàn)在全球金融科技的基本局面以及發(fā)展趨勢(shì)，SFF 不失為一個(gè)管中窺豹的好機(jī)會(huì)。這次去參加大會(huì)的國(guó)內(nèi)金融科技專家也很多，如果有人可以做一個(gè)全面介紹，應(yīng)當(dāng)是一大益事?？上冶救酥粚Ｗ⒂?a title='區(qū)塊鏈交易平臺(tái)' target='_blank' rel='nofollow' class='f_b'>區(qū)塊鏈和 Web3 領(lǐng)域，因此沒有能力做全景式介紹，只能結(jié)合自己專業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行一些討論。重點(diǎn)倒不在于介紹會(huì)議狀況，而在于結(jié)合會(huì)議上的一些所見所聞，思考一些自己關(guān)心的問題。當(dāng)然，我也不無偏見地認(rèn)為，從 SFF 的情況來看，Web3 就是當(dāng)前金融科技創(chuàng)新的一個(gè)關(guān)鍵趨勢(shì)。

1. 金融科技創(chuàng)新的主題是數(shù)字化的全面深入

2023 年是人工智能年，SFF 不能免俗地把人工智能作為這次大會(huì)的主要議題。不過，真正到了會(huì)場(chǎng)，看過一遍，就會(huì)意識(shí)到，至少在此時(shí)此刻，人工智能對(duì)于金融科技來說還是雷聲大雨點(diǎn)小，噱頭成分為主，真正的主角還是“數(shù)字化”。

說到金融數(shù)字化，國(guó)內(nèi)的讀者不但不會(huì)陌生，恐怕還會(huì)有一種“遙遙領(lǐng)先”的心態(tài)。我在會(huì)場(chǎng)與國(guó)內(nèi)來的一些金融科技專家交流，得知目前國(guó)內(nèi)在金融科技方面的態(tài)度在向保守一側(cè)回撤。我猜測(cè)，這一方面是因?yàn)樾罘e已久的房地產(chǎn)堰塞湖將中國(guó)金融的重心擠壓到“防風(fēng)險(xiǎn)”上，無暇顧及金融科技創(chuàng)新，另一方面恐怕也是出于驕傲自滿心態(tài)。整個(gè) 2010 年代，中國(guó)依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，以兩大移動(dòng)支付體系為龍頭的數(shù)字化金融科技領(lǐng)先全球，很多中國(guó)六七年前甚至十年前就做到的事情，現(xiàn)在大多數(shù)國(guó)家都還做不到，因此不少人有一種“坐下來讓你們追你們也追不上”的傲慢。

但是從這次 SFF 的情形來看，恐怕這種傲慢已經(jīng)沒有多少資本了?？v觀本次大會(huì)的議程，各個(gè)不同國(guó)家、地區(qū)、跨國(guó)組織共同商討建立跨區(qū)域的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施，絕對(duì)是其中一大主題，這其中尤其以會(huì)議主辦者 MAS 的主張為代表。

作為新加坡的貨幣和金融監(jiān)管當(dāng)局，MAS 在一年前就提出數(shù)字金融科技的“五只錨”，就是即時(shí)轉(zhuǎn)賬、原子化清結(jié)算、可編程貨幣、資產(chǎn)通證化，和可信 ESG 數(shù)據(jù)。今年，MAS 又在這五點(diǎn)的基礎(chǔ)之上，提出三個(gè)大目標(biāo)，分別是：

即時(shí)支付：在全球范圍內(nèi)進(jìn)行高效、低成本跨境支付。

無縫的金融交易：通過數(shù)字貨幣、資產(chǎn)數(shù)字化和數(shù)字交易網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)在不同交易場(chǎng)所之間的無縫交易。

可信的可持續(xù)生態(tài)：創(chuàng)建可信數(shù)據(jù)和披露生態(tài)，支持金融和環(huán)保生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展。

今年三大目標(biāo)與去年的五只錨，并非替代關(guān)系，而是戰(zhàn)略目標(biāo)與戰(zhàn)略手段的一個(gè)完整體系。手段比較容易理解，怎么理解這三個(gè)目標(biāo)？

我們可以這么來看：若把金融行業(yè)看成是一種實(shí)體經(jīng)濟(jì)，則該行業(yè)中同樣存在三流：物流、信息流和錢流。而金融行業(yè)之特殊在于，其中的物流，主要就是轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，而金融資產(chǎn)本質(zhì)上是金融權(quán)益，是虛擬的，而不是實(shí)物。因此人們說金融是“虛擬經(jīng)濟(jì)”。MAS 明確要將金融行業(yè)中的三流全部數(shù)字化作為戰(zhàn)略目標(biāo)，不但把支付數(shù)字化，而且要把金融資產(chǎn)數(shù)字化，把圍繞金融資產(chǎn)交易的相關(guān)信息也數(shù)字化。而五只錨就是關(guān)鍵手段。

在這三者當(dāng)中，錢流的數(shù)字化相對(duì)容易，中國(guó)也已經(jīng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)率先實(shí)現(xiàn)了，但是跨境支付流的完全數(shù)字化還有很多問題要解決。而涉及到資產(chǎn)的數(shù)字化，則是一個(gè)巨大的主題，尚處于極早期。至于信息流的數(shù)字化，初看上去好像不是問題，現(xiàn)在的各種文檔不都是數(shù)字化的嗎？但是這個(gè)戰(zhàn)略也把握住了關(guān)鍵：關(guān)鍵不在于形態(tài)的數(shù)字化，而在于“可信與披露”。因?yàn)樾畔⒈仨氄鎸?shí)可信且以恰當(dāng)方式在恰當(dāng)范圍內(nèi)進(jìn)行恰當(dāng)披露，才能支持資產(chǎn)和交易的數(shù)字化。哪些信息必須確保真實(shí)可信，必須披露？范圍總不能無邊無沿。結(jié)合“五只錨”的提法我們可以認(rèn)識(shí)到，除了資產(chǎn)本身的描述信息、交易信息這些信息之外，涉及業(yè)務(wù)主體的 ESG 數(shù)據(jù)也是不可或缺的。

SFF 雖然參會(huì)者眾多、主題多樣，但 MAS 提出來的“支付即時(shí)化、資產(chǎn)數(shù)字化、數(shù)據(jù)可信化”，思路清晰，大致可以提綱挈領(lǐng)，能夠代表會(huì)議的主要共識(shí)。而這個(gè)“5+3”的綱領(lǐng)，本質(zhì)就是金融科技數(shù)字化的全面和深入，確實(shí)把數(shù)字化金融科技這件事的要旨把握住了，而且其所指向的，不是一個(gè)小打小鬧的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，而是一場(chǎng)意在席卷整個(gè)金融行業(yè)的科技革命。

2. 金融科技的數(shù)字化創(chuàng)新將出現(xiàn)“裂變”

設(shè)定綱領(lǐng)相對(duì)容易，實(shí)施起來就難多了。新加坡的問題在于沒有廣大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)作為依托，所有的戰(zhàn)略一落地便要跨境合作，縱有沖天雄心，也得一家一家談，在這方面與中美這樣的超大型經(jīng)濟(jì)體不可同日而語。但是，建立在這種“分散式協(xié)作”基礎(chǔ)之上的金融科技創(chuàng)新，也會(huì)具有自己的特色。

從這次 SFF 來看，合作推進(jìn)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的并不是某個(gè)單方面的一廂情愿，而是世界上很多國(guó)家和跨國(guó)組織的共識(shí)。借著這次會(huì)議，不光是 MAS 牽頭簽訂了一系列的跨境合作協(xié)議，參會(huì)的很多組織機(jī)構(gòu)之間也積極地相互溝通協(xié)調(diào)，合作的意向非常強(qiáng)烈。這就意味著，本輪金融科技升級(jí)，大概率是以中小規(guī)模經(jīng)濟(jì)體和國(guó)際組織通過合作的方式展開和推進(jìn)的，是一種分散式的發(fā)展模式。盡管 SFF 大會(huì)上各國(guó)金融業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者辭章華麗，參會(huì)人員彼此交流熱烈，但我也不想在這里夸大其詞，說這輪金融科技的變革就能一日千里、狂飆突進(jìn)。恰恰相反，我認(rèn)為分散式協(xié)作的落地模式，會(huì)導(dǎo)致這次金融科技創(chuàng)新的市場(chǎng)碎片化，進(jìn)展較慢，不會(huì)很快出現(xiàn)巨頭式的贏家。但是與此同時(shí)，也正因?yàn)槭袌?chǎng)上缺少能夠迅速憑借市場(chǎng)體量和資本規(guī)模一統(tǒng)六合的巨頭，因此維持在自由競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的時(shí)間較長(zhǎng)，其技術(shù)和產(chǎn)品生態(tài)將會(huì)極為豐富和多樣化，大量復(fù)雜的衍生和裂變，可能成為迄今為止技術(shù)領(lǐng)域地理波及最廣闊、形態(tài)最多樣化、競(jìng)爭(zhēng)最充分、創(chuàng)新最激烈的一次金融科技創(chuàng)新。

通過分散式協(xié)作推動(dòng)國(guó)際性的技術(shù)變革，在世界歷史上是沒有成功先例的。在此之前，無論是機(jī)械化、電氣化、互聯(lián)網(wǎng)、還是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，其技術(shù)和運(yùn)營(yíng)體系都是由一個(gè)強(qiáng)大國(guó)家先在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)孕育孵化出來，在因緣際會(huì)之下，通過某種國(guó)際合作機(jī)制，得以向全球擴(kuò)張，而成事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。但此時(shí)此刻，有能力引領(lǐng)新一代數(shù)字金融科技發(fā)展的唯二的兩個(gè)大國(guó)，都因?yàn)椴煌脑蛟谶@件事情上采取了消極曖昧的態(tài)度。在美國(guó)，維系金融霸權(quán)地位的私心太重，對(duì)于這場(chǎng)以分布式、互操作性、可信數(shù)據(jù)和普惠為突出特征的新的金融科技變革是否會(huì)沖擊美元，是否沖擊自己全球金融市場(chǎng)中心和全球信用評(píng)級(jí)中心的霸主地位，一時(shí)間難以形成結(jié)論和制度設(shè)計(jì)，再加上 FTX 事件引發(fā)的 PTSD 尚未痊愈，因此寧愿把腦袋埋到人工智能的萬花筒里，假裝那廂無事，天下太平。在中國(guó)，則是在化解金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)字當(dāng)頭的大局之下，對(duì)于此前金融科技狂飆突進(jìn)所帶來的問題記憶猶新，一朝蛇咬未忘，十年井繩何辜，不再愿意以局部震蕩為代價(jià)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)孵化新的金融科技創(chuàng)新了。

在兩個(gè)大國(guó)都缺位的情況下，這一輪數(shù)字金融科技的變革就只能由跨國(guó)分散式的協(xié)作方式來完成了。比如在我本人親自參與的 Project DESFT 項(xiàng)目中，項(xiàng)目的發(fā)起者是新加坡 MAS 和加納央行，由加納央行提供應(yīng)用場(chǎng)景和實(shí)驗(yàn)沙盒，由 MAS 和聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）提供核心的數(shù)字證書標(biāo)準(zhǔn) UTC，由 Solv 和 zCloak Network 聯(lián)合設(shè)計(jì)開發(fā)。這就是一個(gè)典型的分散式協(xié)作創(chuàng)新。而據(jù)我所知，這種模式絕非孤例，而是當(dāng)前金融科技創(chuàng)新當(dāng)中非常常見的形態(tài)。

為什么這種分散式的協(xié)作創(chuàng)新竟然可行？我認(rèn)為有以下四個(gè)條件：

第一，存在真誠(chéng)、確鑿而急迫的需求。這種需求不但來自較發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體如新加坡、日本，而且特別是來自發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體。早在今年六月遠(yuǎn)赴非洲盧旺達(dá)參加“普惠金融科技論壇”的時(shí)候，我就發(fā)現(xiàn)非洲、東南亞和其他地區(qū)的發(fā)展中國(guó)家，對(duì)于此次金融科技革命的態(tài)度是真誠(chéng)而急迫的。對(duì)此我的解讀是，不少后進(jìn)國(guó)家對(duì)于當(dāng)今世界的金融秩序安排非常不滿意，苦之久矣，而將本輪金融科技革命當(dāng)成一次調(diào)整機(jī)會(huì)，希望在提高本國(guó)金融系統(tǒng)運(yùn)行效率的同時(shí)，也能通過先行一步的方式在未來的國(guó)際金融秩序中占據(jù)更有利的位置。這種心態(tài)使得他們?cè)诓杉{先進(jìn)金融科技方面普遍顯得比發(fā)達(dá)國(guó)家更加激進(jìn)、更沒有歷史負(fù)擔(dān)、更敢于試錯(cuò)。他們雖然缺少資金，但是卻愿意提供比資金更加重要的資源：應(yīng)用場(chǎng)景。這為孕育創(chuàng)新提供了溫床。

第二，金融科技知識(shí)大規(guī)模擴(kuò)散，奠定了新的交流基礎(chǔ)。過去幾年以來，尤其是數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈和 DeFi 的興起，使得關(guān)于貨幣經(jīng)濟(jì)和金融科技的相關(guān)知識(shí)史無前例地大規(guī)模擴(kuò)散。2018 年以前，即使是在技術(shù)社群甚至數(shù)字貨幣社群之內(nèi)，也沒有幾個(gè)人能準(zhǔn)確的理解 M0、M2、部分準(zhǔn)備、杠桿、軋差、原子化結(jié)算、KYC、AML 這些基礎(chǔ)概念。而在本次 SFF 上，來自不同國(guó)家的人們已經(jīng)很自然地使用 DLT、AMM、智能合約、通證化這些非常先進(jìn)的術(shù)語進(jìn)行交流。我在本次大會(huì)的一場(chǎng)交流活動(dòng)中，向現(xiàn)場(chǎng)兩百多位聽眾解釋“半同質(zhì)化通證”以及可編程數(shù)字票證的概念。即便是這么前沿的話題，不僅現(xiàn)場(chǎng)觀眾大多數(shù)人頷首表示理解，而且會(huì)后立刻有多人沖到我們的展位上與我交流該技術(shù)的應(yīng)用前景。正是在這種知識(shí)大規(guī)模擴(kuò)散的基礎(chǔ)之上，來自不同國(guó)家、地區(qū)和制度背景的人們才有可能相互建立起信任，共同推進(jìn)創(chuàng)新。

第三，Crypto 大沙盒的存在。以比特幣、以太坊生態(tài)為龍頭的 Crypto 世界，常常被很多主流人士視為投機(jī)炒作、藏污納垢的暗灰產(chǎn)業(yè)。但實(shí)際上，這個(gè)空間的存在，為新一代金融科技創(chuàng)新提供了一個(gè)前所未有、無與倫比、不可替代的創(chuàng)新沙盒。這個(gè)創(chuàng)新沙盒規(guī)模大、高效率、低摩擦，迭代速度快、市場(chǎng)反饋及時(shí)，且技術(shù)和經(jīng)濟(jì)邏輯閉環(huán)。世界上任何一個(gè)政府和國(guó)家都不可能主動(dòng)創(chuàng)建一個(gè)這么優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新沙盒，而今天的金融科技創(chuàng)新者們，卻對(duì)此唾手可得。由于有這樣一個(gè)沙盒的存在，很多理念、技術(shù)、思路甚至產(chǎn)品和解決方案都可以在很短的時(shí)間內(nèi)在沙盒中去驗(yàn)證。沒有什么能比一個(gè)實(shí)際運(yùn)行的系統(tǒng)更能夠凝聚共識(shí)了。在 Project DESFT 的開發(fā)過程中，我們正是遵循了這樣的思路，首先在公鏈上創(chuàng)建了活生生的、可用的展示系統(tǒng)，獲得了兩國(guó)央行的認(rèn)可，然后再向縱深發(fā)展，支持真實(shí)環(huán)境中的業(yè)務(wù)和創(chuàng)新。

第四，新一代金融科技“肥協(xié)議”特征和開源文化帶來的可組合型和超高開發(fā)效率。很多 Web3 開發(fā)者都注意到一個(gè)有趣的現(xiàn)象，就是基于 Web3 技術(shù)棧開發(fā)系統(tǒng)，效率大概比同級(jí)別 Web2 系統(tǒng)高出一個(gè)數(shù)量級(jí)。一個(gè)具有創(chuàng)新性的、功能復(fù)雜的 DeFi 協(xié)議，背后只有十幾個(gè)甚至只有幾個(gè)核心開發(fā)者，這種情況可以說是普遍存在的常態(tài)。這一方面固然是因?yàn)楫?dāng)前的 Web3 金融科技系統(tǒng)普遍還比較簡(jiǎn)單，還不夠復(fù)雜，但另一方面也是因?yàn)橹T如區(qū)塊鏈、VC/DID、零知識(shí)證明等新一代金融科技，具有“肥協(xié)議”特征，也就是在協(xié)議層集成了超強(qiáng)的可組合型和大量的功能，使得應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)變得輕而易舉。幾千行甚至幾百行智能合約代碼構(gòu)建的可用系統(tǒng)比比皆是。這種超高的開發(fā)效率，再加上約定俗成的開源文化，使得創(chuàng)新的資金和時(shí)間成本大幅度下降，迭代頻率顯著加快，創(chuàng)新性價(jià)比大幅上升。

因?yàn)橐陨纤膫€(gè)原因，我認(rèn)為這次分散式協(xié)作的科技創(chuàng)新實(shí)踐，雖然沒有成功先例，但確實(shí)存在成功的可能。不但如此，由于創(chuàng)新以分散式的方式，在不同的主題、不同的場(chǎng)景、不同的約束條件和不同的技術(shù)思路復(fù)合之下展開，再以復(fù)雜的方式進(jìn)行組合，勢(shì)必產(chǎn)生出非常開放和豐富的裂變，各種新想法、新思路會(huì)大量涌現(xiàn)，結(jié)出各種奇花異果，其中可能大多數(shù)都是曇花一現(xiàn)，但也一定會(huì)涌現(xiàn)出偉大的創(chuàng)新。

當(dāng)然，從商業(yè)上來講，由于分散式協(xié)作必然將消耗大量的時(shí)間進(jìn)行交流、談判、協(xié)調(diào)，已經(jīng)談好的協(xié)議也有可能反復(fù)，而且市場(chǎng)將會(huì)被切分成很多碎片，因此進(jìn)展不會(huì)很快，也不會(huì)很快出現(xiàn)一統(tǒng)天下的巨頭贏家。這是分布式協(xié)作創(chuàng)新的主要缺點(diǎn)。

但充足的成功范例，將會(huì)有助于大市場(chǎng)的逐漸形成。特別是，我不認(rèn)為中、美這樣的統(tǒng)一大經(jīng)濟(jì)體會(huì)長(zhǎng)期自外于這次金融科技創(chuàng)新之外。如前所述，兩國(guó)當(dāng)前對(duì)金融科技創(chuàng)新采取的冷眼旁觀的態(tài)度，很大程度上是因?yàn)檎J(rèn)識(shí)上的問題，以及當(dāng)前國(guó)內(nèi)形勢(shì)所迫。時(shí)移世易，政策思路調(diào)整之后，這兩個(gè)擁有巨大統(tǒng)一國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的超大經(jīng)濟(jì)體，肯定還是會(huì)擁抱這次科技變革。其中，美國(guó)由于其制度體系的彈性，可能通過類似《通證避風(fēng)港》這樣的法案，將 crypto 這個(gè)現(xiàn)成的創(chuàng)新沙盒體制化，納入到自己的體系之中，從而通過摘桃子的方式后發(fā)而先至。而中國(guó)由于國(guó)內(nèi)金融改革的取向距離本次金融科技革命的總方向比較遙遠(yuǎn)，因此很難采用類似美國(guó)的策略，至于能夠采用什么樣的策略，那就超出我的認(rèn)知能力了。

3. “數(shù)字自主權(quán)”驅(qū)動(dòng)金融科技轉(zhuǎn)向 Web3

在 SFF 上，來自各國(guó)各地區(qū)的金融科技從業(yè)者充分體現(xiàn)了思想觀念的多元化，有的堅(jiān)定擁抱區(qū)塊鏈，有的則認(rèn)為要加強(qiáng)中心化系統(tǒng)的互操作性；有的認(rèn)為要上數(shù)字貨幣來解決即時(shí)支付的問題，有的認(rèn)為現(xiàn)有支付系統(tǒng)非常不錯(cuò)，無需大動(dòng)干戈動(dòng)搖貨幣形態(tài)；有的認(rèn)為真實(shí)世界資產(chǎn)通證化是不二法門，有的認(rèn)為那是鏡花水月。各種不同觀點(diǎn)交鋒對(duì)撞，對(duì)于未來要什么，很難說能達(dá)成大的共識(shí)。

但幾乎所有人對(duì)于不要什么，都能夠達(dá)成一個(gè)共識(shí)：那就是絕對(duì)不要被控制、被篡奪自主權(quán)金融科技。而這個(gè)共識(shí)，將毫無疑問地將整個(gè)金融科技的發(fā)展推到 Web3 的軌道上。

在 SFF 會(huì)場(chǎng)上，我與至少數(shù)十位來自不同國(guó)家的各種角色的金融科技專業(yè)人士進(jìn)行了交流，在談到對(duì)未來金融科技的看法時(shí)，絕大多數(shù)人都表示，絕對(duì)不能接受下一代金融基礎(chǔ)設(shè)施還像今天那樣，由某個(gè)中心化的平臺(tái)來托管用戶的身份、賬戶、社交關(guān)系、資產(chǎn)和數(shù)據(jù)。

請(qǐng)注意，這不是某單方面的態(tài)度，比如說，雖然中小企業(yè)對(duì)此態(tài)度鮮明，但是監(jiān)管當(dāng)局卻保持模糊和曖昧，不是這樣的。實(shí)際情況是，從中小企業(yè)代表到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)代表，從學(xué)術(shù)界專家到監(jiān)管官員，所有不同方面人士都強(qiáng)烈地表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)。

為什么呢？我認(rèn)為是當(dāng)前主流的金融科技在成功過程中產(chǎn)生的自噬性導(dǎo)致的。換句話說，Web2 時(shí)代的金融科技越成功，就越給自己創(chuàng)造掘墓者。

Web2 時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，很大程度上是基于中心化技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)定，通過強(qiáng)加不合理的交易結(jié)構(gòu)，以托管為名，行占奪之實(shí)，將用戶的身份、賬戶、社交關(guān)系、內(nèi)容、數(shù)據(jù)和資產(chǎn)統(tǒng)統(tǒng)據(jù)為己有，生殺榮辱，予取予奪，實(shí)施絕對(duì)專制。

Web2 之本意就在于用戶創(chuàng)造內(nèi)容與數(shù)據(jù)，平臺(tái)只是提供技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。然而二十年前，Web2 崛起之初，用戶但求便利痛快，并無數(shù)字自主權(quán)之觀念，而且也沒有更多選擇，大平臺(tái)因勢(shì)利導(dǎo)，乘勢(shì)便宜，將眾多關(guān)鍵權(quán)利悉數(shù)收于囊中，并將此權(quán)利結(jié)構(gòu)固化，從而得以將用戶的創(chuàng)造力和生產(chǎn)力變成自己可以任意開采的富礦，不斷從中攫取資源與價(jià)值，從而成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)霸主。

但吊詭之處在于，這樣的中心化平臺(tái)越成功，就越是教育所有人來反對(duì)自己。十年前大數(shù)據(jù)觀念開始流行，人們逐漸意識(shí)到，數(shù)據(jù)不但是資產(chǎn)，而且是最值錢的資產(chǎn)。Web2 公司的價(jià)值，其實(shí)全在用戶數(shù)據(jù)。Web2 公司如何夸耀自己的強(qiáng)大？不就是擁有的用戶（賬戶）數(shù)量多、占有的用戶數(shù)據(jù)多、占有的用戶資產(chǎn)多嗎？他們?cè)绞沁@么宣傳，就越告訴所有人，我的強(qiáng)大是因?yàn)檎加辛四愕膬r(jià)值。

這絕非只是一種心理感受，而是直接落實(shí)在真實(shí)用戶體驗(yàn)上。現(xiàn)在確實(shí)越來越多的人直接體會(huì)到自主權(quán)旁落的滋味，盡管對(duì)現(xiàn)狀還無能為力，但很多人是謹(jǐn)小慎微，動(dòng)輒得咎，滿腹委屈和牢騷。平臺(tái)每一次操弄流量、刪帖封號(hào)，都是在給 Web2 敗人品、收絞索。

拜互聯(lián)網(wǎng)巨頭們十年來不遺余力的大數(shù)據(jù)價(jià)值觀念培訓(xùn)，現(xiàn)在從政府到企業(yè)，對(duì)于數(shù)據(jù)的價(jià)值已經(jīng)充分感知，對(duì)于中心化平臺(tái)所設(shè)立的這一套數(shù)據(jù)價(jià)值的交易結(jié)構(gòu)已經(jīng)非常不滿。去問問那些發(fā)展中國(guó)家的政府，有誰還能接受把本國(guó)的支付和金融數(shù)據(jù)交由外國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭管理嗎？去問問企業(yè)，只要稍具規(guī)模和數(shù)據(jù)自主權(quán)觀念，還有哪個(gè)企業(yè)還愿意把數(shù)據(jù)交給中心化平臺(tái)，任其予取予奪？近一年來我跟多個(gè)國(guó)家的政府官員和中小企業(yè)交流，深感他們對(duì)于自主身份、自主數(shù)據(jù)、自主社交關(guān)系、自主資產(chǎn)、自主權(quán)益的要求已經(jīng)全面覺醒，這個(gè)趨勢(shì)是不可逆轉(zhuǎn)的，幾年內(nèi)必將成為所有類型用戶的的共識(shí)。

人們的心態(tài)變了，理念變了，這個(gè)改變一旦開啟，就沒有回頭路。這就是驅(qū)動(dòng)本輪金融科技創(chuàng)新的關(guān)鍵理念。

Web3 的出現(xiàn)給人們提供了新的選擇。Web3 的唯一關(guān)鍵字就是“自主權(quán)”，而不是任何其他什么東西。其內(nèi)涵包括自主權(quán)身份、自主權(quán)賬戶、自主權(quán)社交關(guān)系、自主權(quán)內(nèi)容、自主權(quán)數(shù)據(jù)、自主權(quán)資產(chǎn)等。這些不是空泛的概念，而是一套全新的數(shù)字經(jīng)濟(jì)權(quán)利結(jié)構(gòu)和交易結(jié)構(gòu)，是一套新的秩序和流程，直接影響用戶使用互聯(lián)網(wǎng)和金融科技產(chǎn)品的方式。在這樣一個(gè)理念的驅(qū)動(dòng)下，金融科技的創(chuàng)新必將取向 Web3，不會(huì)有其他的方向。幾年之內(nèi)，用戶將首先通過一些金融科技產(chǎn)品體驗(yàn)到 Web3 數(shù)字自主權(quán)的滋味，然后即使拿皮鞭抽，他們也不會(huì)愿意再回 Web2 世界了。