在約 3.2 億加密貨幣用戶中,比特幣眾人皆知。了解比特幣的基本原理是一個旅程,它將我們的理解從“互聯(lián)網(wǎng)貨幣”擴(kuò)展到傳播“去中心化”、“無需許可”、“審查制度”、“反脆弱”等流行語?！约巴瑫r試圖理解是什么讓這些流行語如此重要。

雖然我們認(rèn)為比特幣是對 2009 年全球金融危機(jī)的回應(yīng),但事實是,它已經(jīng)醞釀了很長時間,是一個經(jīng)過 4年多的計算機(jī)科學(xué)研究和開發(fā)才得以部署的產(chǎn)品。

為了深入了解比特幣,我們必須評估貨幣體系如何運(yùn)作、為什么會出現(xiàn)問題以及比特幣如何修復(fù)它。

鑒于它是原始的加密貨幣,或者至少是我們今天所知的區(qū)塊鏈技術(shù)的起源,本文的目的并不是復(fù)制或總結(jié)數(shù)萬小時的教育甚至哲學(xué)內(nèi)容。相反,本文假設(shè)您具備比特幣的基本知識,并基于一些技術(shù)概念來理解新興用例。具體來說,什么是閃電網(wǎng)絡(luò),Segwit和Taproot升級的意義是什么,什么是未花費(fèi)的交易輸出(UXTO),以及這些功能如何引發(fā)Inscriptions以及Ordinals和BRC-20資產(chǎn)的傳播等。

在解釋比特幣網(wǎng)絡(luò)的每個部分之后,我們將詳細(xì)討論比特幣在追趕并實現(xiàn)無數(shù)智能合約 Layer1 的功能時可能產(chǎn)生的影響。

1、閃電網(wǎng)絡(luò)(BLN)

比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)(BLN)是一種比特幣可擴(kuò)展性解決方案,旨在解決由于加密貨幣的區(qū)塊大小和區(qū)塊時間有限而導(dǎo)致的交易速度慢和成本高的問題。這一概念由開發(fā)者 Thaddeus Dryja 和 Joseph Poon 于 2014 年集思廣益開始建設(shè),于 2018 年 3 月正式推出。

從功能上講,BLN 通過中介支付渠道促進(jìn)快速、安全的鏈下交易。這是通過使用多重簽名錢包來實現(xiàn)的,該錢包持有抵押品并自動轉(zhuǎn)移欠款或多收的比特幣(BTC)。

這些互連的通道允許個人之間進(jìn)行交易,而無需建立直接連接。該系統(tǒng)甚至支持使用多重簽名錢包和散列時間鎖為任何加密貨幣創(chuàng)建可互操作的版本。此功能可以促進(jìn)區(qū)塊鏈之間幾乎即時且接近零成本的交易,而無需專門的加密貨幣交易平臺。

比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)(BLN) 是比特幣生態(tài)系統(tǒng)中的一個關(guān)鍵發(fā)展,旨在改善比特幣的支付效率和可擴(kuò)展性。讓我們深入了解一下 BLN 的采用進(jìn)展、功能、挑戰(zhàn)和前景。

采用進(jìn)展:

• BLN 的采用曾經(jīng)進(jìn)展緩慢,但近年來有了積極的變化。
• 2021 年,閃電網(wǎng)絡(luò)的實施(如 LND、Eclair 和 Core Lightning)降低了新開發(fā)人員進(jìn)入門檻。
• 薩爾瓦多發(fā)布了國家支持的錢包 Chivo,集成到 BLN 中以在該國合法進(jìn)行交易。
• Cash App 集成了閃電支付,用戶數(shù)量從 2021 年 10 月的 1000 萬增加到 2022 年 3 月的超過 8000 萬。
• 支付提供商和中心化交易平臺也在尋求與 BLN 的集成。

公共渠道容量:

• BLN 的公共渠道容量達(dá)到 3624 個比特幣(約 1.43 億美元),同比增長 198%。
• 基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商的崛起促進(jìn)了這一增長,使 BLN 的使用對企業(yè)來說更加簡單。

挑戰(zhàn)和改進(jìn):

• BLN 存在一些未解決的問題,包括代碼漏洞和結(jié)構(gòu)問題。
• 多重簽名錢包需要大量余額,并且與打開和關(guān)閉支付渠道相關(guān)的成本,這被批評為有點中心化。
• 最近的比特幣 Taproot 升級使多重簽名錢包交易與常規(guī)交易沒有區(qū)別,提高了隱私性并降低了費(fèi)用。

潛在應(yīng)用:

• BLN 具有徹底改變支付系統(tǒng)的潛力,適用于各個行業(yè),例如需要高速、低成本交易的游戲。
• 它使比特幣作為一種交換媒介變得更加有用,超越了目前作為價值儲存手段的日常用途。

BLN 的發(fā)展將繼續(xù)影響比特幣的使用方式,為我們帶來更便捷、高效和靈活的支付體驗。

2、BLN 與以太坊 Layer2 解決方案有何不同?

BLN 和以太坊L2解決方案旨在擴(kuò)展各自的區(qū)塊鏈并實現(xiàn)更快、更便宜的交易。然而,它們在具體實現(xiàn)、設(shè)計目標(biāo)以及支持的應(yīng)用程序類型方面有所不同。

BLN是Layer2協(xié)議,通過創(chuàng)建用戶支付通道來實現(xiàn)鏈下交易。這些渠道允許用戶幾乎立即以最低的費(fèi)用相互交易,而無需將每筆交易廣播到區(qū)塊鏈。僅這些通道的打開和關(guān)閉會記錄在鏈上。

另一方面,以太坊Layer2解決方案是一組技術(shù),包括側(cè)鏈、rollups(如 Optimistic Rollups 和 zkRollups)和 Plasma。雖然它們的共同目標(biāo)都是提高以太坊的可擴(kuò)展性,但它們的工作方式有所不同。例如,Rollups 將多個交易捆綁到鏈上提交的單個交易中,而側(cè)鏈?zhǔn)桥c主以太坊區(qū)塊鏈并行運(yùn)行的獨立區(qū)塊鏈。

BLN 主要是為支付交易而設(shè)計的。它最適合小額、頻繁的交易,例如小額支付或零售交易。

另一方面,以太坊的Layer2解決方案不僅旨在擴(kuò)展交易,還用于擴(kuò)展智能合約,智能合約是自動執(zhí)行的合約,協(xié)議條款直接寫入代碼中。這使得以太坊的第 2 層解決方案更適合復(fù)雜的應(yīng)用程序,例如去中心化金融 (DeFi) 或去中心化應(yīng)用程序 (dApps)。

在 BLN 中,交易發(fā)生在鏈外,并且僅在支付通道打開或關(guān)閉時依賴比特幣區(qū)塊鏈的安全性。相反,以太坊 Layer 2 解決方案在不同程度上繼承了以太坊區(qū)塊鏈的安全性。例如,交易數(shù)據(jù)以匯總方式存儲在鏈上,提供更高的安全性。

BLN 旨在與支持其基本要求的任何加密貨幣配合使用,例如多重簽名錢包。以太坊Layer2解決方案通常是專門為以太坊網(wǎng)絡(luò)設(shè)計的,但它們也可以進(jìn)行調(diào)整以與其他區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)一起使用。

3、銘文不屬于序數(shù)

當(dāng)談到比特幣的交易和網(wǎng)絡(luò)升級時,理解 UTXO(未花費(fèi)的交易輸出)以及 SegWit 和 Taproot 網(wǎng)絡(luò)升級是至關(guān)重要的。

UTXO(未花費(fèi)的交易輸出):

• UTXO 是比特幣中一種管理交易的方式。它不是使用單個比特幣地址的總余額,而是使用一組未花費(fèi)的輸出來構(gòu)建交易。
• 比特幣的每個交易都會產(chǎn)生新的 UTXO,并在花費(fèi)時被銷毀。這有助于確認(rèn)用戶的實際比特幣余額,并防止雙重支出。
• 類似于實物現(xiàn)金,UTXO 在使用時需要找零。例如,如果 Grace 有一個價值 1 BTC 的 UTXO 并且希望向 Michael 支付 0.4 BTC,她必須使用全部 1 BTC 作為輸入。為了向 Bob 發(fā)送正好 0.4 BTC,Grace 形成兩個輸出:第一個輸出給 Michael(0.4 BTC),第二個輸出作為她自己的“找零輸出”(0.59 BTC,考慮到 Grace 的交易費(fèi)用為 0.01 BTC)。這筆交易將用完一個 UTXO 并創(chuàng)建兩個新的。

SegWit(隔離見證):

• SegWit 是比特幣于 2017 年引入的軟件升級。它改變了塊大小的測量方式,從字節(jié)切換到稱為 vBytes 的新測量方式。
• SegWit 還將交易數(shù)據(jù)分為交易數(shù)據(jù)和見證數(shù)據(jù)。交易數(shù)據(jù)包括有關(guān)誰發(fā)送和接收比特幣的信息,而見證數(shù)據(jù)包括與交易相關(guān)的腳本和簽名。
• 見證數(shù)據(jù)的每個字節(jié)被計為 1 wu(權(quán)重單位),相比之下,交易數(shù)據(jù)的每個字節(jié)計為 4 wu。這使得在交易的見證部分存儲大量數(shù)據(jù)變得更加經(jīng)濟(jì)和簡單。
• 簡而言之,SegWit 使在交易見證部分中存儲大量數(shù)據(jù)變得更容易且更具成本效益,享受高達(dá) 75% 的折扣。

這些改進(jìn)對于比特幣網(wǎng)絡(luò)的可擴(kuò)展性和安全性至關(guān)重要,為我們提供了更靈活和高效的交易方式。

經(jīng)過很長一段時間沒有重大升級后,Taproot 于 2021 年 11 月實施。Taproot 的主要功能是增強(qiáng)交易見證部分的腳本。最值得注意的是,Taproot 取消了對交易見證部分中可包含的數(shù)據(jù)量的限制,允許在那里存儲最多 4 MB 的數(shù)據(jù)。

對 SegWit 和 Taproot 有足夠的了解后,我們可以開始討論 Ordinals(建議閱讀Ordinals 白皮書)。

SegWit和Taproot的升級無意中使得比特幣區(qū)塊鏈上能夠存儲大量任意數(shù)據(jù)。用戶通過在鏈上存儲 JPEG 并創(chuàng)建基于比特幣的 NFT 來快速利用這種新發(fā)現(xiàn)的能力。一個體現(xiàn)潛在應(yīng)用的顯著例子是有史以來最大的比特幣區(qū)塊和交易的形成,其中包括 Taproot Wizard NFT。

大多數(shù)人不知道的是,早在以太坊采用這個概念并運(yùn)行它之前,NFT 的概念就已經(jīng)存在于比特幣中了。

Ordinals 是一種基于比特幣構(gòu)建的新型 NFT 協(xié)議,最近引起了 NFT 愛好者的關(guān)注,凸顯了 NFT 在比特幣區(qū)塊鏈上的可行性和吸引力。序數(shù)允許將任何類型的數(shù)據(jù)(例如圖像或文本)記錄在單個比特幣單元上,稱為聰(或 sat),從而有效地產(chǎn)生了完全鏈上的 NFT。

盡管“銘文”和“序數(shù)詞”經(jīng)?；Q使用,但它們代表不同的概念?！靶驍?shù)”源于序數(shù)理論,該理論提出可以利用編號系統(tǒng)來監(jiān)控和移動整個比特幣供應(yīng)中的單個衛(wèi)星。該編號系統(tǒng)本質(zhì)上提供了一種對 sat 進(jìn)行順序編號的方法,從而將 sat 轉(zhuǎn)變?yōu)?NFT。

相反,銘文表示通過交易的見證數(shù)據(jù)段將任何形式的數(shù)據(jù)植入比特幣區(qū)塊鏈的行為。使用 Ordinals 協(xié)議(該協(xié)議利用序數(shù)理論中的命名約定),用戶可以記下 sat(序數(shù))來生成 NFT。

最近銘文數(shù)量的激增導(dǎo)致過去一個月平均區(qū)塊大小增加了 71%。由于銘文交易通常包含更多數(shù)據(jù),因此區(qū)塊大小將持續(xù)增長。

盡管如此,平均區(qū)塊大小的增加也表明區(qū)塊鏈的擴(kuò)張速度更快。2022 年,比特幣的區(qū)塊鏈規(guī)模增加了 16%。然而,隨著過去一個月的登記激增,區(qū)塊鏈的年增長率已加速至24%。

4、BRC-20:序數(shù)實驗

BRC-20 是一種利用銘文生成可替代Token的新穎作品,近期在推動比特幣的最新一波活動中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。雖然與廣泛認(rèn)可的 ERC-20 Token名稱相似,但 BRC-20 的功能更加有限。與 ERC-20 不同,ERC-20 可以通過編程來啟用某些功能,例如 Lido 的 stETH 所示例的自動收益率生成,而 BRC-20 不具備此功能。它們的主要特征是股票代碼、總供應(yīng)量和創(chuàng)建者,使它們更接近 ERC-20 Meme幣。

盡管經(jīng)常被認(rèn)真的投資者忽視,但 Meme幣在加密貨幣領(lǐng)域具有重要價值,擁有可觀的市值。例如,狗狗幣(DOGE) 是按市值計算的第三大支付鏈,僅次于比特幣和瑞波幣。Shiba Inu (SHIB) 是最大的非掛鉤 ERC-20 Token,超過 Uniswap (UNI) 和 Chainlink (LINK)。

然而,與其他模因Token相比,BRC-20 Token的市值相對較小。ORDI 是第一個也是最大的 BRC-20 Token,市值約為 2.5 億美元,與 SHIB 的 50 億美元 或 PEPE 的 8 億美元 相比相形見絀。當(dāng)考慮到各自母鏈的市值時,這種對比變得更加明顯。ORDI 僅占比特幣市值的 0.05%,而 SHIB 和 PEPE 分別占 2.3% 和 0.4%。

BRC-20 的市值較小可能是因為它們處于采用周期的相對早期階段。雖然被其創(chuàng)建者視為一項實驗,用于創(chuàng)建、購買和銷售 BRC-20 的資源明顯不如其他平臺成熟,但值得注意的是,一些著名收藏品如 CryptoPunks 和 Autoglyphs 也是從資源有限的實驗開始的。

正如預(yù)期的那樣,BRC-20 的開發(fā)和采用正在穩(wěn)步改善。一些去中心化市場和錢包已經(jīng)出現(xiàn),一些最著名的 BRC-20 Token開始在中心化交易平臺上市。BRC-20 是一種實驗性Token標(biāo)準(zhǔn),可通過比特幣區(qū)塊鏈上的 Ordinals 協(xié)議鑄造和轉(zhuǎn)移可替代Token。BRC-20 Token是使用 Ordinals 協(xié)議在比特幣區(qū)塊鏈上創(chuàng)建新的腳本文件而創(chuàng)建的。該腳本文件包含Token的元數(shù)據(jù),例如其名稱、股票代碼、供應(yīng)量和鑄造限制。創(chuàng)建 BRC-20 Token后,可以使用常規(guī)比特幣交易將其轉(zhuǎn)移到其他地址。

BRC-20 Token并非比特幣區(qū)塊鏈原生的。這意味著它們不存儲在區(qū)塊鏈上,而是存儲在序號協(xié)議 上。這意味著 BRC-20 Token不受與比特幣交易相同的安全性和可擴(kuò)展性限制。然而,這也意味著 BRC-20 Token沒有像原生比特幣資產(chǎn)那樣得到廣泛支持。

5、愚人的黃金還是新標(biāo)準(zhǔn)?

在我們探究深入時,通常要避免沉迷于細(xì)節(jié)中。比特幣(BTC)通常在我們投資組合中占據(jù)主導(dǎo)地位,因為其流動性和安全性,但以太坊(ETH)可能是個例外。BLN、Inscription、Ordinals 和 BRC-20 的新功能都將對比特幣未來產(chǎn)生影響,值得深入探討。 Lightning Labs 推出了基于 Taproot 的 Taro 協(xié)議,意圖將穩(wěn)定幣和其他資產(chǎn)整合到比特幣網(wǎng)絡(luò)中。BLN 對于比特幣實現(xiàn)其作為 P2P 交易領(lǐng)導(dǎo)者的價值主張是重要的。Taro 的成功可能會促使用戶通過閃電網(wǎng)絡(luò)幾乎免費(fèi)地傳輸穩(wěn)定幣和數(shù)字資產(chǎn),增加交易量和流動性,但也可能增加節(jié)點運(yùn)營商的費(fèi)用。 比特幣礦工通過交易費(fèi)和區(qū)塊獎勵保護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。隨著閃電網(wǎng)絡(luò)努力將網(wǎng)絡(luò)活動轉(zhuǎn)移到另一層面,一旦區(qū)塊獎勵減少,關(guān)于比特幣安全模型的持續(xù)性成為問題。閃電網(wǎng)絡(luò)的增長可能提高對區(qū)塊空間的需求,這對比特幣有利。通過增加鏈上交易數(shù)量來優(yōu)化連接和容量,閃電網(wǎng)絡(luò)可能確保礦工的可持續(xù)性。 BLN 對比特幣和其他加密貨幣的可擴(kuò)展性和可用性是一大步。觀察其未來發(fā)展對于解決挑戰(zhàn),如激勵和中心化,將十分有趣。比特幣 Taproot 升級的實施能顯著提高閃電網(wǎng)絡(luò)交易的隱私性和效率。 比特幣銘文的爭議顯示了一個問題:在集體協(xié)議或共識中,缺乏對升級可能帶來的影響的討論?？紤]到比特幣社區(qū)對存儲大量任意數(shù)據(jù)的抵制,如果沒有完全理解這些潛在后果,Taproot 可能會遭到拒絕。 比特幣隨著收藏品的出現(xiàn)正在塑造一種新文化層,改變了用戶和投資者對其作為交換媒介、結(jié)算層和應(yīng)用協(xié)議的看法。

高價值的收藏品正在銘文生態(tài)系統(tǒng)中蓬勃發(fā)展,這吸引了優(yōu)質(zhì)藝術(shù)項目和獨特物品,而傳統(tǒng)的NFT收藏品則留給了以太坊等其他區(qū)塊鏈。知名NFT工作室和創(chuàng)作者,如Yuga Labs,計劃采用銘文。Yuga Labs計劃拍賣300件以銘文形式鑄造的生成藝術(shù)收藏品,可能會引導(dǎo)其他藝術(shù)家效仿,甚至影響主要NFT市場如OpenSea。

投資者預(yù)計會跟隨這一趨勢,盡管比特幣市場是開源和去中心化的,但可能需要更多的貨幣化機(jī)會。然而,由于比特幣缺乏智能合約,強(qiáng)制使用費(fèi)成為不可能,而NFT生態(tài)系統(tǒng)則趨向于零或不強(qiáng)制使用費(fèi)。

藍(lán)籌銘文將根據(jù)一系列標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估,包括銘文編號、鑄幣的獨特性、序號的稀有性、藝術(shù)品質(zhì)和創(chuàng)作者聲譽(yù)。預(yù)計隨著時間推移,銘文市場的二級交易量會增加,這可能是因為轉(zhuǎn)移銘文序號的成本效益提高了。

到2023年第四季度末,預(yù)計會有強(qiáng)大的市場基礎(chǔ)設(shè)施建立,包括新的錢包、市場和其他工具。隨著銘文的增長,比特幣的擴(kuò)容解決方案(如閃電網(wǎng)絡(luò))將變得更加關(guān)鍵。一個基于閃電網(wǎng)絡(luò)的即將推出的協(xié)議Taro,可能會為銘文和數(shù)字收藏品提供新平臺,增強(qiáng)比特幣的可擴(kuò)展性。

銘文的廣泛使用可能會提高BTC-USD的流動性,但考慮到歷史上比特幣Token化舉措的成功率低,銘文的成功尚不確定。然而,多年來,比特幣的角色和敘述不斷演變,銘文的出現(xiàn)只是這一演變的一步,可能會刺激比特幣的新用途、興趣和采用。

比特幣生態(tài)中存在一些重要問題:開發(fā)人員對比特幣網(wǎng)絡(luò)參與度低,這或許因為其改進(jìn)提案難以得到一致支持且網(wǎng)絡(luò)變更可能導(dǎo)致硬分叉。相較之下,以太坊及其兼容網(wǎng)絡(luò)在開發(fā)者活動中占據(jù)主導(dǎo)地位,尚未顯示開發(fā)者轉(zhuǎn)向比特幣網(wǎng)絡(luò)的跡象。智能合約對于比特幣而言較為低級別,因為比特幣基礎(chǔ)層不支持智能合約的部署。 在比特幣社區(qū)中,智能合約功能存在爭議。一方認(rèn)為更復(fù)雜的金融交易需要智能合約,另一方擔(dān)心可能產(chǎn)生像牛市中那樣的市場行為,這對于傳統(tǒng)比特幣支持者來說并不受歡迎。然而,智能合約功能引入了更多用戶到比特幣網(wǎng)絡(luò)中,這些用戶本來可能不會選擇投資比特幣,因為他們追求更高的收益。 雖然有人反對智能合約,但智能合約可以增強(qiáng)比特幣的支付功能并降低交易成本,這也是發(fā)生硬分叉的原因之一。然而,核心比特幣社區(qū)對此并不關(guān)心,他們更看好BLN協(xié)議。新機(jī)會的出現(xiàn),特別是來自市值最大網(wǎng)絡(luò)的機(jī)會,可能會對用戶數(shù)量以及BRC-20和Ordinals等用例的持續(xù)推出產(chǎn)生積極影響。 盡管BLN成功降低了交易成本,但其生存能力仍受到限制,因為缺乏對節(jié)點和通道運(yùn)營商的激勵。比特幣的可擴(kuò)展性問題仍然存在,并且BLN是其實現(xiàn)擴(kuò)展性的先決條件。與此同時,BRC-20和Ordinals引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)活動,但也為更大功能和多樣化的平行鏈打開了大門,這些平行鏈利用了比特幣網(wǎng)絡(luò)的安全性。 最近的加密貨幣活動顯示,加密貨幣投資者對新產(chǎn)品感興趣,但加密貨幣的實際采用情況還有待觀察。 盡管比特幣在內(nèi)部存在爭議,但它繼續(xù)作為價值儲存的重要方式存在。無論其未來走向如何,比特幣可能仍將吸引投資者,成為一種重要的抵押資產(chǎn)。