摘要：歷史回顧FTX是一家于2019年成立的加密貨幣交易所，由SBF創(chuàng)立，他也是AlamedaResearch的創(chuàng)始人之一。在此背景下，SBF于2022年11月11日辭去了FTX、FTXUS、AlamedaResearch及其直接和間接擁有的子公司的職務(wù)。...
FTX事件從爆發(fā)以來，就像一場(chǎng)持續(xù)顛覆著我們的政治劇，各種監(jiān)管和法律連續(xù)劇不斷上演，把隱藏在幕后的秘密爭(zhēng)相揭開。就在我們還沉浸在FTX資產(chǎn)損失的悲傷中時(shí)， SBF被逮捕的消息又一次引發(fā)輿論洪流。緊接著,破產(chǎn)法院對(duì)FTX企業(yè)重組的聽證會(huì)提供了前所未有的內(nèi)幕信息。
在這場(chǎng)如火如荼的法律斗爭(zhēng)中，我們不斷收獲新鮮信息：Alameda真實(shí)財(cái)務(wù)如何？FTX資金去向我們現(xiàn)在能明白多少？SBF將面臨哪些令人生畏的罪名指控？
為了幫助大家整理這次盜竊案中的每個(gè)細(xì)節(jié)點(diǎn)，本文將梳理從SBF成立FTX起的每個(gè)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，并全面解讀他最近在巴哈馬的庭審進(jìn)程。希望通過此文，我們對(duì)這個(gè)看似沒有盡頭的案件能有一個(gè)更完整的認(rèn)識(shí)。
請(qǐng)跟隨以下內(nèi)容，一探FTX事件背后的真相！
歷史回顧
FTX是一家于2019年成立的加密貨幣交易所，由SBF創(chuàng)立，他也是Alameda Research的創(chuàng)始人之一。然而，F(xiàn)TX陷入了一系列的管理失誤和財(cái)務(wù)問題。根據(jù)提交給特拉華州破產(chǎn)法庭的文件，F(xiàn)TX的債權(quán)人包括了Chainalysis（一家區(qū)塊鏈分析公司）、德勤和普華永道（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）、Stripe（支付提供商）以及一些律師事務(wù)所等。此外，據(jù)稱，FTX的重組顧問在FTX離線冷錢包中發(fā)現(xiàn)了大約7.4億美元的加密貨幣，這些資金被用于私人用途。
此外，F(xiàn)TX的資產(chǎn)負(fù)債表中包含一些重要資產(chǎn)，其中包括FTX自主發(fā)行的加密貨幣FTT及相關(guān)貨幣、Solana區(qū)塊鏈的原生代幣等。據(jù)稱，F(xiàn)TT在資產(chǎn)負(fù)債表中占據(jù)了約40%的份額。
在2022年11月2日，Coindesk發(fā)布了一篇文章，揭露了Alameda Research資產(chǎn)負(fù)債表中與FTX相關(guān)的資產(chǎn)情況。這篇文章引起了市場(chǎng)的震動(dòng)，導(dǎo)致FTX的用戶紛紛提出提幣請(qǐng)求。然而，由于FTX的管理失誤和財(cái)務(wù)問題，F(xiàn)TX無法滿足用戶提幣請(qǐng)求，導(dǎo)致用戶的資產(chǎn)被鎖定。
在此背景下，SBF于2022年11月11日辭去了FTX、FTX US、Alameda Research及其直接和間接擁有的子公司的職務(wù)。John J. Ray III在同一天被任命為FTX的CEO，他曾參與處理過安然倒閉（美國(guó)歷史上第七大破產(chǎn)案）。在巴哈馬法庭的聽證會(huì)上，SBF表示他不會(huì)放棄反對(duì)引渡到美國(guó)的權(quán)利，并請(qǐng)求保釋。然而，他的保釋申請(qǐng)被巴哈馬地方法官駁回，并被關(guān)押在狐山監(jiān)獄（Fox Hill）。法官下令在2023年2月8日舉行引渡聽證會(huì)，并規(guī)定SBF至少將被關(guān)押至明年2月8日。此外，還將在2023年1月17日的聽證會(huì)上再次嘗試保釋。
另外，幣安在FTX事件中扮演了重要角色。2022年FTX崩盤前，SBF發(fā)布消息稱FTX已與幣安簽署了非強(qiáng)制收購(gòu)意向書。然而，幣安的創(chuàng)始人cz回應(yīng)稱，簽署的是一份不具約束力的意向書，并表示幣安有意完全收購(gòu)FTX并協(xié)助解決流動(dòng)性緊縮問題。這一消息引起了市場(chǎng)的關(guān)注，但隨后FTX的幣價(jià)暴跌至2.5美元。此外，F(xiàn)TX停止了所有用戶的提幣功能，間接證明了FTX資金存在問題，并引發(fā)了挪用用戶資金的疑慮。這進(jìn)一步加劇了用戶對(duì)FTX的擔(dān)憂和不信任。
時(shí)間線梳理
預(yù)計(jì)此次庭審進(jìn)行6周，目前已經(jīng)進(jìn)展到第四周了，那么接下來梳理一下這4周庭審的經(jīng)過（4周庭審）
第二周（10.7-10.11）：
出席人：前 Alameda CEO，前女友 Caroline Ellison
? Caroline Ellison 此前已承認(rèn)欺詐指控，并已簽署認(rèn)罪協(xié)議，無稅務(wù)犯罪行為。
? 美司法部聲稱，2022 年對(duì) Anthropic 的 5 億美元投資來自客戶資金， SBF辯護(hù)團(tuán)隊(duì)對(duì)此表示有分歧。
? Alameda 曾向中國(guó)官員行賄 1 億美元，以解凍 Alameda 在 Huobi 和 OKX 的交易賬戶。
? FTX 客戶余額與熱錢包資產(chǎn)相等，但存在額外 80 億美元負(fù)債。
? Alameda 挪用 FTX 客戶資金用于投資和政治捐款
? SBF 試圖找到一種方法讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手幣安，以提高 FTX 的市場(chǎng)份額。
? SBF 使用 Alemeda 資金購(gòu)買 6 億美元 Robinhood 股份，并轉(zhuǎn)移到 FTX 另一實(shí)體以避免公開披露。
第三周（10.12-10.17）
出席人：前 FTX 工程總監(jiān) Nishad Singh
? Singh指出FTX曾借空白支票給SBF 的弟弟 Gabriel Bankman-Fried團(tuán)隊(duì)，非法將用戶資金用于政治獻(xiàn)金，目的僅為獲利和影響力，而非Singh自己
? Singh闡述SBF濫用客戶資金與名人打好關(guān)系（曾支付大約13億美元的代言費(fèi)用）， 并曾向風(fēng)險(xiǎn)投資公司K5 Global撥款7億美元， 但Singh主張這不實(shí)際，尤其在FTX資金短缺時(shí)應(yīng)縮減這類支出，但SBF并未采納
? Singh表示過對(duì)SBF奢侈消費(fèi)方式的不安，比如 towards AI公司和比特幣礦業(yè)的大額投資，以及購(gòu)買頂層豪宅給員工等行為。但SBF最后依然按自己意愿進(jìn)行。
? SBF的律師在法庭上申請(qǐng)讓SBF在庭審期間增加阿得拉（一種治療ADHD的藥物）的劑量。理由是此舉可能影響SBF出庭作證的能力
? Singh承認(rèn)在2022年10月，他知道FTX濫用客戶資金情況下，還使用FTX貸款在Orcas島購(gòu)房，目前已放棄該房產(chǎn)。
? Singh表示在無意中聽到技術(shù)干事之間對(duì)話前，他不知道導(dǎo)致Alameda負(fù)債增加80億的軟件漏洞。
? 政府證據(jù)顯示FTX破產(chǎn)前幾個(gè)月， SBF安排在曼哈頓見了克林頓和紐約州長(zhǎng)等有影響人士。
? 一封郵件顯示，巴哈馬總理要求SBF就NFT項(xiàng)目給兒子提供建議，SBF提供了聯(lián)系方式。
目前本周最新進(jìn)展（10.18－至今）
? 前FTX說客Eliora Katz在SBF的案件中作證，對(duì)比了SBF一年前在國(guó)會(huì)關(guān)于FTX投資者保護(hù)的公開說法與內(nèi)幕現(xiàn)實(shí)：SBF當(dāng)時(shí)在視頻中說FTX有透明的系統(tǒng)、可靠的風(fēng)險(xiǎn)控制， 但事實(shí)FTX財(cái)務(wù)混亂，客戶資金被挪用。Katz主要比較FTX外部保護(hù)說法與內(nèi)部實(shí)際處理客戶資金差異。
? 檢察官向法官提交修訂指示，要求指示陪審團(tuán)不可以用被告聲稱能夠償還資金為辯護(hù)理由。因?yàn)榉缸镄袨槭?完整的"，僅憑意圖就已構(gòu)成濫用和詐騙。檢察官還要求指示，如果以道德或政治信仰為動(dòng)機(jī)而違法，也不能作為辯護(hù)理由。而SBF律師表示陪審團(tuán)應(yīng)明白，只有法律規(guī)定的犯罪行為才足以定罪，不能依靠模糊感覺或信念定罪。核心是檢察官要求排除以償還資金或其他非法理由作為辯護(hù)，而辯方認(rèn)為只有明確的犯罪理由才能定罪。
? FTX前總法律顧問Can Sun作證，F(xiàn)TX向機(jī)構(gòu)客戶虛假保證破產(chǎn)時(shí)資產(chǎn)安全，但他不知道客戶資金被借給Alameda使用。FTX向客戶作出虛假保證，但Sun表示自己沒有錯(cuò)，已與政府簽署不起訴協(xié)議。
? SBF提名金融專家Joseph Pimbley作為其證人，以反駁美司法部的證詞：Pimbley將提供FTX數(shù)據(jù)庫(kù)提取出的Alameda信貸及用戶持倉(cāng)結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)作為庭審證據(jù)。
SBF案將進(jìn)入最后階段，10月26日最新開庭消息：
? Sam Bankman-Fried 的辯護(hù)團(tuán)隊(duì)要求主審案件的法官做出無罪判決，稱檢察官未能證明指控
? SBF 在法庭作證表示不記得 2022 年曾通過 Signal 討論過關(guān)閉 Alameda Research 的事宜并表示不記得公司 130 億美元如何失蹤的。
? SBF 在法庭上表示FTX 客戶資產(chǎn)一起存儲(chǔ)在「綜合錢包」是行業(yè)慣例。
SBF審判案仍在進(jìn)行中，尚未作出最終裁決。由于案件的復(fù)雜性和相關(guān)證據(jù)的審查，最后的判決結(jié)果需要更多時(shí)間來作出決定。
最新消息及后續(xù)評(píng)估
目前， 最新消息是FTX正在進(jìn)行債務(wù)重組，F(xiàn)TX正在與三個(gè)競(jìng)標(biāo)方談判重啟交易所，該公司將在12月中旬之前就如何進(jìn)行做出決定。
本次FTX事件引發(fā)了2個(gè)重要的思考，
首先， 建立信任是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。FTX事件規(guī)模巨大，涉及用戶金額高，確實(shí)給用戶對(duì)中心化交易所帶來了不安與懷疑，從而考慮轉(zhuǎn)向使用去中心化交易所（DEX）和托管錢包。相比依賴于集中管理的中心化交易所，去中心化平臺(tái)由于擁有分布式特性，能在一定程度上降低單點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。事件期間，去中心化平臺(tái)資產(chǎn)價(jià)格明顯攀升，反映出部分用戶角度可能考慮進(jìn)一步利用其自治威力。同時(shí)，選擇安全可靠的第三方錢包持有數(shù)字資產(chǎn)，也成為一種保障選擇。
另外，F(xiàn)TX事件再次凸顯了加密行業(yè)監(jiān)管和信息透明度的重要性。FTX資金操作存在盲區(qū)，高管能單方面決定，導(dǎo)致信任危機(jī)。交易所應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)控賬目管理，保護(hù)用戶權(quán)益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)亦需深入了解交易所管理情況，運(yùn)用合適的監(jiān)管方法，加強(qiáng)行業(yè)治理水平。
FTX事件再次凸顯了加密行業(yè)監(jiān)管和信息公開的重要性。FTX資金運(yùn)營(yíng)缺乏有效監(jiān)督，管理層能隨意調(diào)動(dòng)資金，但操控影響難具透明度，從而引發(fā)用戶恐慌和信任危機(jī)。交易所應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管控，建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和財(cái)務(wù)報(bào)表制度。重要是能定期第三方審計(jì)，并公布審計(jì)報(bào)告，讓用戶易于監(jiān)督企業(yè)狀況。與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)亦須提升對(duì)行業(yè)的監(jiān)督力度，如制定區(qū)塊鏈相關(guān)法案，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)可借鑒彼此監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，避免“漏網(wǎng)之魚”。
當(dāng)用戶逐漸習(xí)慣使用去中心化交易所（DEX）和托管錢包后，重新建立對(duì)中心化交易所的信任是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。然而，如果FTX的庭審案和債務(wù)重組能夠給債權(quán)人一個(gè)滿意的答復(fù)，這將成為加密市場(chǎng)一劑非常有力的強(qiáng)心針?？傮w來說，各方注重合作，完善監(jiān)管和提升透明度，有利于加密領(lǐng)域更健康地發(fā)展。
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