摘要：它的貸款損失準備金飆升至552億美元，令分析師和股東感到震驚。經(jīng)理們強調(diào)這些措施是為了應對日益嚴格的資本要求，但導致了季度虧損，去年最后三個月的虧損為252億美元，而分析師預測的利潤為206億美元。該行還表示，希望建立貸款損失準備金，以便更好地與其他同規(guī)模的銀行保持一致，并搶在寫字樓和多戶住宅房地產(chǎn)行業(yè)潛在疲軟之前采取行動。...

美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）在最新的1月份聲明中刪除了“美國銀行體系穩(wěn)健且具有彈性”這句話，這引發(fā)了很多人的擔憂。考慮到美聯(lián)儲上周宣布銀行定期融資計劃將于3月11日到期，這是一個有趣的時機。加上隔夜紐約社區(qū)銀行（NY Community Bancorp，簡稱NYCB）在財報暴雷后一度暴跌40%，美國區(qū)域銀行危機再度被熱議。

紐約社區(qū)銀行是去年美國地區(qū)性銀行危機的贏家之一，該銀行的股價周三盤中暴跌46%，原因是它發(fā)布了一份令華爾街驚掉下巴的財報， 這讓投資者擔心它現(xiàn)在預示著該行業(yè)的下一個痛苦來源：商業(yè)房地產(chǎn)。

另外，紐約社區(qū)銀行去年還接盤了已經(jīng)倒閉的“簽名銀行”（Signature Bank）， 這使得它的暴跌更讓華爾街瑟瑟發(fā)抖。這也引發(fā)了周三區(qū)域銀行股集體大跌，KBW地區(qū)銀行指數(shù)收跌6%，為去年3月13日以來最大單日跌幅。

為了應對貸款風險（包括一套合作公寓和寫字樓的兩筆不良貸款）以及因其規(guī)模而受到的更嚴格的監(jiān)管，該行囤積了大量現(xiàn)金。它的貸款損失準備金飆升至5.52億美元，令分析師和股東感到震驚。分析師的估計僅為4500萬美元，這意味著貸款準備金超過了分析師預計的10倍以上，也超過了該公司過去十年的總準備金。

經(jīng)理們強調(diào)這些措施是為了應對日益嚴格的資本要求，但導致了季度虧損，去年最后三個月的虧損為2.52億美元，而分析師預測的利潤為2.06億美元。8.86億美元的收入也低于預期的9.32億美元。每季度向股東支付的股息從17美分削減至5美分。

“我們認識到股息減少對我們所有股東的重要性和影響，并且這并非輕率之舉，”該行的首席執(zhí)行官Thomas Cangemi在一份聲明中表示?！氨M管這些必要的措施對我們的第四季度業(yè)績產(chǎn)生了負面影響，但我們相信它們能夠更好地使我們的整個組織與我們的新同行相匹配，并為未來提供堅實的基礎?！?/span>

收購簽名銀行的存款也使紐約社區(qū)銀行集團進入了需要額外資本水平的監(jiān)管類別。該行表示，這是導致股息削減和貸款損失準備金增加的原因。當時紐約社區(qū)銀行通過其Flagstar銀行部門從聯(lián)邦存款保險公司購買了簽名銀行價值380億美元的資產(chǎn)，其中包括250億美元的現(xiàn)金和約130億美元的貸款。

“他們所做的一切在某種程度上是合理的，長期來看可能是好事，但在短期內(nèi)，市場不喜歡意外?！迸社晟５吕展荆≒iper Sandler Cos. ）分析師Mark Fitzgibbon在接受采訪時表示?！八麄円呀?jīng)撕掉了創(chuàng)可貼。我認為他們現(xiàn)在正在康復，而且我不認為問題會變得更糟?！?/span>

由于房地產(chǎn)價值下跌，急需新融資的借款人面臨加息壓力，投資者在過去的一年中一直試圖評估美國銀行業(yè)可能面臨的潛在后果。去年底，美國銀行業(yè)持有約2.7萬億美元的商業(yè)房地產(chǎn)貸款。

紐約社區(qū)銀行在過去的18個月里通過兩次收購迅速擴張，使其總資產(chǎn)超過了1000億美元的門檻，這引起了更多的監(jiān)管審查。該銀行的9.1%的關鍵資本比率低于同類別的KeyCorp和Regions Financial Corp.等同行。該行還表示，希望建立貸款損失準備金，以便更好地與其他同規(guī)模的銀行保持一致，并搶在寫字樓和多戶住宅房地產(chǎn)行業(yè)潛在疲軟之前采取行動。

該行逾期30至89天的貸款數(shù)量在去年最后三個月增長了48%。它表示，本季度的凈核銷（指銀行在一定時間內(nèi)從貸款組合中核銷的不良貸款減去已經(jīng)收回的不良貸款的凈額）主要與兩筆貸款有關。其中一筆是合作公寓貸款，另一筆辦公樓貸款。這兩筆貸款占該銀行在第四季度核銷的1.85億美元凈核銷額的大部分，這也超過了過去10年的凈核銷總額。

Raymond James將該銀行的評級從強勁買入（strong buy）下調(diào)至市場表現(xiàn)（market perform）評級，分析師Steve Moss在給客戶的報告中寫道，在“資本、信貸和未來商業(yè)計劃更加清晰”之前，該銀行的季度業(yè)績“可能會使其股票受到懲罰”。

紐約社區(qū)銀行公布業(yè)績后，美國國債收益率加速下滑。對利率敏感的兩年期美國國債收益率快速下跌了多達15個基點，10年期美國國債收益率也一度下跌了超過8個基點。在掉期市場上，交易員增加了對2024年美聯(lián)儲降息的押注，但后來出爐的FOMC決議聲明令3月降息押注大幅減少。

金融博客零對沖表示，地區(qū)銀行的資產(chǎn)負債表的實際情況遠非樂觀，因為美聯(lián)儲的銀行救助計劃BTFP即將結束意味著地區(qū)銀行必須找到其他方法來加強他們的資產(chǎn)負債表。如果接下來幾周市場出現(xiàn)一些動蕩，市場會意識到量化緊縮（QT）仍然過快進行，相對于之前通過逆回購注入的流動性而言，太多的儲備正在被消耗，這也是下一輪量化寬松（QE）開始的原因。

文章轉發(fā)自：金十數(shù)據(jù)