摘要：我們且不提上輪牛市高點(diǎn)預(yù)測10萬美金失敗的事，僅僅說這個分母，是已挖出的比特幣總供應(yīng)量，這是不是已經(jīng)不適用了！其實(shí)我也不確定，但我的直覺是，現(xiàn)在想買到低價的比特幣，現(xiàn)在特別困難，一旦低于3萬美金，這些長期持有者，就是死拿著不動呀！...
最近，不知道那些老舊派的韭菜們，是否過得還好，是不是很焦慮，咋還不回調(diào)？又經(jīng)常感嘆，都瘋了嗎，GAS這么高！莊家真是神經(jīng)病，多空雙爆！比特上面搞生態(tài)，這不是開歷史倒車嗎？漲這么多，你們還沖，就等著一個月后資產(chǎn)縮水一半吧！臥槽，又爆拉，ETF利空都爆拉，這市場沒法玩了！
熊市讓你過得好的，牛市就讓你死得早！
那些以理性思維，冷靜分析，發(fā)現(xiàn)在當(dāng)下，似乎并不管用了，并且，還讓你處處踏空，時時打臉，到底是市場僅僅是一場癲狂的FOMO泡沫，繁華落盡，笑到最后的還是冷靜思維派，還是說冷靜思維派，這就需要轉(zhuǎn)變思維了！
我曾在上輪牛市，錯過Loot的時候，區(qū)分過信息和思維的區(qū)別：信息是暫時的知識更迭，好比地面的草，大多數(shù)這類知識是雜草，是垃圾，遲早要消亡，然而思維是底層的根莖，歷久彌新。
投資市場的最終贏家，當(dāng)然不是跟著一時信息走的FOMO傻韭菜，而是有投資思維，有定力，有計(jì)劃的思維智者。
既然如此，那不是老舊派韭菜贏嗎？
但有兩種思維很容易搞混：底層投資思維，和帶著原有行業(yè)認(rèn)知的投資思維。兩者看起來都很有條理，有邏輯自洽性，然而前者多數(shù)情況下不用調(diào)整，亙古持久，而后者通常會因?yàn)樾袠I(yè)格局變化，會轉(zhuǎn)化成思維偏見！
現(xiàn)在很多老韭菜們，就是帶著這樣的思維偏見。
今天拋磚引玉，分享我觀察到的，以及我自己也出現(xiàn)過的三種思維偏見，以及應(yīng)該所做的思維革新，今天我們先說第一個。
1、 減半沒來，肯定有超級大回調(diào)！
行業(yè)每四年的大事件是比特幣減半帶來的牛市，所以今年聰明的老韭菜，已經(jīng)開始在為明年牛市做準(zhǔn)備了。如意算盤是這樣打的，年底幣價低于2.5萬美金大部分礦工關(guān)機(jī)價的時候，開始定投或抄底，等到減半前，大概率有一場類似312的回調(diào)，屆時留點(diǎn)子彈，再做大抄底，然后美滋滋在突破關(guān)鍵位置，開合約，等著10萬美金，迎娶白富美，人生達(dá)到巔峰。
所以現(xiàn)在的暴漲，必然有鬼，無非是靠假消息來推動的，消息散盡，必有超級大回調(diào)，所以拿好子彈，保持冷靜。
回調(diào)我同意，沒有一直不漲的東西，但超級大回調(diào)，我想你們說的是2.6萬以下，我認(rèn)為大概率，機(jī)會渺茫。注意，我這里不是說沒機(jī)會，而是概率小，我愿意接受任何情況下的打臉，但我依然按照及時更新的認(rèn)知做大倉位的投資選擇。
為什么我們把思維錨定在減半？你可能支支吾吾說，那時候礦工必須拉盤啊，否則要破產(chǎn)了。那，為什么不能提前拉呢？你再補(bǔ)充到，因?yàn)楸忍貛拍菚r候更稀缺了啊。我當(dāng)然同意，畢竟能挖出來的總量更小，單位產(chǎn)量更少了。
按照之前封神的plan b的S2F模型，用挖出總供應(yīng)量除以年單位產(chǎn)量，得到的數(shù)值越大，那么比特幣越稀缺，通過冥函數(shù)擬合，最終得到一個推測的幣價。我們且不提上輪牛市高點(diǎn)預(yù)測10萬美金失敗的事，僅僅說這個分母，是已挖出的比特幣總供應(yīng)量，這是不是已經(jīng)不適用了?。?/span>
在傳統(tǒng)的黃金和白銀，雖然也是稀缺產(chǎn)品，雖然大多數(shù)供應(yīng)也是被鎖定的，但是沒有比特幣目前處于早期的明顯的牛熊轉(zhuǎn)換周期，周期會讓老韭菜和大戶發(fā)生了反身性效應(yīng)，而且是提前的反身性，大戶們開始在熊市初期，只要到價位，就提前開始囤比特幣，而且不到大牛，絕不放手，之前提前甩賣的經(jīng)歷讓他們實(shí)在過于痛苦。
所以分母，應(yīng)從已挖出的比特幣總供應(yīng)量，變成活躍的比特幣供應(yīng)量，也可以約等于短期持有者的供應(yīng)總量。
通過圖表我們能看到，2020年，牛市開啟之前，長期持有者有1200萬個比特幣，而現(xiàn)在已經(jīng)是1400萬個，相應(yīng)的，短期持有比特幣，也就是活躍供應(yīng)比特幣，已經(jīng)從當(dāng)時的400多萬個，變成現(xiàn)在240萬個，也就說，比特還沒減產(chǎn)，供應(yīng)已經(jīng)減半了！
所以，從供給的角度，我們真的還需要明年減半才能激活牛市嗎？
其實(shí)我也不確定，但我的直覺是，現(xiàn)在想買到低價的比特幣，現(xiàn)在特別困難，一旦低于3萬美金，這些長期持有者，就是死拿著不動呀！
除非來個黑天鵝？
不過就算來，這些人大多數(shù)也不會傻啦吧唧做合約，大多數(shù)也沒有近期的債務(wù)要償還，否則，怎么可能從2022年下半年，長期持有者就已經(jīng)開始瘋狂買入，一直拿到最近暴漲，才出手了一批呢？
而從場外資金的角度，我們一直在說資金匱乏，這是事實(shí)，現(xiàn)在全球各行各業(yè)都缺錢，但近期的ETF和近期美國連續(xù)CPI利好，都在預(yù)示明年降息周期的看好，預(yù)計(jì)6月就會降息，甚至從原來的100個基點(diǎn)的預(yù)期，提升到了275個基點(diǎn)。
雖然場外資金還沒有實(shí)質(zhì)到來，但聰明錢恐怕已經(jīng)提前做了埋伏，場內(nèi)沉睡許久的很多USDT，已經(jīng)被激活了。
當(dāng)然，ETF實(shí)質(zhì)落地以后，場外資金是否會涌入？我認(rèn)為如果沒有真正開始降息，其實(shí)作用有限，否則他們可以直接去購買現(xiàn)有打折的GBTC，但是僅僅如此明確的降息預(yù)期，也不過短短6個月，這6個月，我們真的一定要等待一個史詩級的黑天鵝，把資金都嚇走，然后我們才好來抄底嗎？
我不排除，也會留點(diǎn)倉位，但我不奢求。
總結(jié)來說，對于比特減半，牛市前大洗盤，對于老韭菜，需要思維革新了，新一輪牛市很可能并不按照你們之前固化的走法去走，雖然結(jié)果類似，但過程大相徑庭。
供給層面，牛市對比特減產(chǎn)的需求大為減弱，想在減產(chǎn)前買到3萬美金以下的比特幣，難度很高；
資金需求層面，從上輪牛市已經(jīng)建立起來的量化寬松，降息會帶來大放水，進(jìn)而場外資金涌入幣圈，這已經(jīng)成為了共識，共識便可以成為消息落定但并未實(shí)質(zhì)降息的預(yù)期，何況還有現(xiàn)貨ETF的長期美好幻想。
最后再補(bǔ)充一個小細(xì)節(jié)，木頭姐說，SEC的GARY其實(shí)非常懂區(qū)塊鏈，但為什么就是不肯通過呢？很可能是在謀求更大的布局，就是當(dāng)上美國財長，而從大格局的角度，美國金融體系更加關(guān)注美元，因?yàn)槊涝鞘澜缲泿?，有它才好控制全球，而如果美元的水一放出來，就有比特幣ETF在那等著，就跟國內(nèi)一放水，房地產(chǎn)市場就在那等著，搞得政府部門要嚴(yán)查經(jīng)營貸一樣。
從側(cè)面說明，即使美國高官，也有ETF加上放水帶來的行情預(yù)期，這種預(yù)期也就遞延到了春江水暖鴨先知的聰明錢上。
唯一欣慰的是，現(xiàn)在傳統(tǒng)金融大機(jī)構(gòu)還沒進(jìn)來，所以，比特不必回到3萬美金，我們也能獲得比機(jī)構(gòu)更便宜的籌碼。
接下來我們講另外2個思維革新：除了以太，其他鏈搞生態(tài)都變態(tài)？見好就收，小心盈利跑光。
2、 以太才適合搞生態(tài)，比特和sol搞什么都是變態(tài)？
以太是從2017年用一鍵發(fā)幣的鑄幣革命，2020年的DEFI SUMMER，以及2021年起的分片分層，奠定了二餅的地位，并成為區(qū)塊鏈生態(tài)最為繁榮的平臺。
老韭菜們的技術(shù)路線設(shè)計(jì)是這樣的，以太二層肯定成功，一旦成功，相應(yīng)平臺幣暴漲，頭部生態(tài)暴漲，交互體驗(yàn)絲滑，web3革命徹底到來，所有web2的應(yīng)用，尤其是金融應(yīng)用，都會大規(guī)模遷移到以太生態(tài)上來。
屆時，雖然還有其他公鏈，但不過是偏安一隅的吳三桂，而不是安祿山，起不了風(fēng)浪，SOL固然好，但FTX不也倒了？丟失的那么多資產(chǎn)，證明POH證明機(jī)制未必可行，還得是基于POS的以太坊二層最有效。
什么？你說比特生態(tài)比SOL更牛逼，歐呦，怕你不是變態(tài)吧？
比特沒有圖靈完備，懂伐？不可能有智能合約的，沒有智能合約，就沒有生態(tài)，更不會有二層。
現(xiàn)在搞起的什么銘文，不過都是小刺頭，搞一陣風(fēng)就過去了，沒前途的。
你也不看比特網(wǎng)絡(luò)都堵成啥樣了，什么銘文，什么遞推NFT，有什么意義？最后都是垃圾，廢紙！最大的贏家就是礦工，我給你講，這多半是礦工的陰謀!
誒呦，幫幫忙，不要再宣傳開歷史倒車的言論啦。
實(shí)際情況是，比特生態(tài)的NFT銷售總量2023年11月16日超過了以太。遞歸銘文正在實(shí)現(xiàn)以太都無法做到的全鏈NFT，全鏈游戲。比特生態(tài)的Taproot assets即將發(fā)射無污染，無粉塵攻擊的比特資產(chǎn)。比特二層的研發(fā)，也已經(jīng)開始有多個項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在參與了。
曾經(jīng)，慣性思維:比特礦工看不上一幫以太搞CX的，現(xiàn)在是以太上哈佛、斯坦福、A16Z的精英開公司的，瞧不上比特上屌絲都可以發(fā)幣，發(fā)領(lǐng)域的。
區(qū)塊鏈歷史還真是有趣。
有個大V說得更加有趣。
所有人都在做V神的狗，或者狗的狗，BTC生態(tài)就是一個人。
所以，是不是在以太生態(tài)里，包括類似以太生態(tài)里，你見到了太多的技術(shù)開發(fā)者和VC的裝逼犯了，他們高高在上，神秘莫測，開個SPACE，韭菜們就趨之若鶩。你會發(fā)現(xiàn)以太坊似乎并沒有實(shí)現(xiàn)去中心化夙愿，而是把傳統(tǒng)商業(yè)的公司搬到區(qū)塊鏈上來，無非用了區(qū)塊鏈的代碼來替代了公司的法律法規(guī)。
什么？DAO組織？就目前而言，發(fā)展遲滯。
摩根大通的分析師前兩天說，大餅未來會成為結(jié)算層，而木頭姐也說，solana是更好的代碼庫。以太生態(tài)如果不能盡快實(shí)現(xiàn)二層的突破，這前后夾擊的態(tài)勢不太好受。
當(dāng)然，我不會因此就看衰以太，而是以太的問題，正是其他生態(tài)崛起的原因之一，我們對新事物不要帶著老的偏見。
3、不要FOMO，見好就收，否則最后一地雞毛？
在漫漫熊市，老韭菜是怎么熬過來的？
做空，套利，及時止盈，保持高勝率，在微薄的利潤下，難得能讓自己在熊市的本金增值。
可一旦進(jìn)入到熊牛轉(zhuǎn)化，發(fā)現(xiàn)思維和行為都沒跟上，大V不如粉絲，老韭菜不如小萌新。人家就是敢沖，敢追，沒有熊市對老韭菜的規(guī)訓(xùn)，也沒有心理錨定價格的作祟。
越?jīng)]認(rèn)知，沖得越狠，越追熱點(diǎn)，賺得越多。
而老韭菜們，懷念著過去的價格，依據(jù)著過去“健康”牛市應(yīng)該的走法，保持著等一切穩(wěn)定下來，再出手不遲的“冷靜”，從2.5萬踏空到3.1萬，然后從3.1萬踏空到3.8萬。
我昨晚也犯了個錯誤，知道昨晚$CSAS會賦能，會很火爆，但是看著鏈上GAS那么高，就告訴自己，晚一點(diǎn)，等GAS降下來也無妨，否則，萬一打了歸零有什么意思啊。
結(jié)果就是，早晨起來GAS更高，中午不得已加到220才終于打到一部分，另一部分被更高的GAS吞了，而價格已經(jīng)漲了好多倍，生生的套利機(jī)會錯過了。
也許，這也會是一個垃圾項(xiàng)目，但是我保持“冷靜”，錯過了一個賺大錢的機(jī)會，后面還賠進(jìn)去一些。
而$RATS我當(dāng)時也是持有過大倉位的，賺了15%就很沾沾自喜地出手，后來價格在我當(dāng)時出手之后，又翻倍了，而且供不應(yīng)求。這件事上，我又顯得沒格局。
所以總結(jié)，不管現(xiàn)在是否是牛市，但強(qiáng)烈的多頭行情，就應(yīng)該打開格局，不要見好就收，而要出本后，繼續(xù)拿著。
牛市里，項(xiàng)目繁多，不要追求高勝率，而是應(yīng)該故意降低勝率，允許投入的項(xiàng)目歸零，才能拿到100倍，1000倍。
否則不四處出擊，用于嘗試，拉大格局，最后只能完成命運(yùn)與性格的自洽和解。什么，認(rèn)知以外的錢我是賺不到的，我的性格不適合賺這種錢，我的特長，更加適合拿長線，等等。
當(dāng)然，最后我想說的是，根據(jù)我自身體驗(yàn)，即使拿出格局，敢于接納歸零，但我也會在具體持倉的時候有一種痛苦，就是倉位少了，看到漲就想要加，倉位大了，看到跌就手心冒汗。
結(jié)果是守幣的確比守寡難，熬夜比熬鷹容易。
如何平衡？做好倉位管理！
我現(xiàn)在調(diào)整的是，不能同時做太多標(biāo)的，對于高風(fēng)險的標(biāo)的，拿出5%的資產(chǎn)，四處出擊，顧不過來也沒關(guān)系，忘記了，等回頭想起來，可能已經(jīng)10倍了，反正允許歸零。
對于中風(fēng)險資產(chǎn)，30%倉位，同時不超過5種配置，注意盈利超過50%就止盈一部分，剩余一直拿到大牛。
對于低風(fēng)險資產(chǎn)，剩余大倉位，主要就是比特以太，以及剩余1到2個心頭好，及時根據(jù)行情，加倉或者減倉，如此，才能睡得好覺，吃得下飯，保持冷靜，也能不會擔(dān)心錯過財富密碼數(shù)十倍的超級收益。
當(dāng)然更美好的倉位管理，可能是這樣的，如果以太重來一次1200U，不再猶豫！
我要梭哈除了生活和創(chuàng)業(yè)剛需成本的所有資產(chǎn)，先買成以太坊，然后質(zhì)押起來以后，借貸30%價值的U，逐步定投賣重點(diǎn)看好的賽道，類似銘文這樣的敘事異軍突起的時候，每次借貸出3%的U去實(shí)現(xiàn)利潤，再變成持倉或還貸，一直在確定大牛之前，永遠(yuǎn)留出50%U的空間，確定了牛市，留出35%的u，預(yù)防超級大回調(diào)，最終在牛市中期非常瘋狂的時候，逐漸出貨。
然而，市場會給我機(jī)會嗎？我不知道。
所以就不要心心念念這種級別的回調(diào)了，312類似的黑天鵝沒有歷史的必然性，以刻舟求劍的玄學(xué)作為最后預(yù)言成真的美好幻想，作為投資主線的依據(jù)，那僅僅是自我陶醉的美好世界，我們不應(yīng)把大部分資產(chǎn)基于這種萬一的假設(shè)。
所以，任何時候，保持冷靜，另一個含義，不是對幣圈新事物是冷漠的態(tài)度，而是拿出好奇心和熱情，同時冷靜地矯正自己原有的認(rèn)知，是否已經(jīng)出了問題，應(yīng)該如何調(diào)整。
希望，我們都能拿到結(jié)果，也歡迎你來到我的社群，一起FOMO和同時冷靜。
