原文作者:Crypto_Painter(X:@@CryptoPainter_X)
隨著近期 BTC 短暫跌破 60000 美元價(jià)格，市場情緒一夜之間出現(xiàn) 180 轉(zhuǎn)彎，從一周前開始 75 貪婪直接變成恐懼 30 ;
市場真的那么害怕嗎？
既然大家都在討論這個(gè)指數(shù)，今天我們就來一口氣完全分析一下這個(gè)指數(shù)。 ,看看市場情緒指數(shù)對交易有什么指導(dǎo)作用。
首先，我們需要了解 F&G 指數(shù)是如何計(jì)算的？
它通過 5 主要權(quán)重計(jì)算：
1. 波動(dòng)性:相較于過去 30 天和 90 天,BTC 目前價(jià)格的波動(dòng)性和波動(dòng)性病變的增加有時(shí)可能是市場過度恐懼的跡象。
2. 動(dòng)能與交易量：相較于過去 30 天和 90 與過去相比，與過去相比，天動(dòng)量和成交量 30 天和 90 天哪，異常高的買入量可能說明市場變得過于貪婪，反之亦然。
3. 社交媒體:通過對社交媒體的情感分析，查看特定時(shí)間與歷史標(biāo)準(zhǔn)言論相比的情感類型和數(shù)量。
4. BTC 的統(tǒng)治率:BTC與其他加密貨幣相比具有優(yōu)勢。
5. 谷歌趨勢:谷歌搜索的強(qiáng)勁增長期或下降期是由一系列關(guān)于BTC搜索詞的谷歌趨勢決定的。
了解以上信息后，我們可以進(jìn)一步了解恐懼貪婪指數(shù)變化的原因；
很明顯，現(xiàn)在 BTC 出現(xiàn) 30 恐懼指數(shù)的主要原因不是 1 和 2 ,由于其波動(dòng)性和周線成交量沒有明顯擴(kuò)大，更有可能影響該指數(shù)的因素應(yīng)該來自于 3 ~ 5 ;
其中，社交媒體數(shù)據(jù)無法準(zhǔn)確獲取。只有根據(jù)我個(gè)人的感受，推特上的客戶并沒有感到極度恐慌，而是抄底了很多；
谷歌趨勢保持小幅增長，變化不大；
那么主要變化只能出現(xiàn)在主要變化中 BTC 統(tǒng)治率上升了，前天暴跌時(shí)，很多人發(fā)現(xiàn)山寨幣根本沒有跟跌，導(dǎo)致山寨幣完全沒有跟跌，導(dǎo)致山寨幣完全跟跌。 BTC 統(tǒng)治率開始大幅下降，從局部高位降低近 4% ,要知道加密貨幣的市值規(guī)模， 4% 降低真的不是小錢！而這可能是恐懼貪婪指數(shù)快速下跌的主要原因；
因此，我們可以得出這樣的結(jié)論，當(dāng)下 BTC 技術(shù)層面沒有恐懼，但由于山寨幣的強(qiáng)度，該指數(shù)的計(jì)算結(jié)果發(fā)生了變化。
接下來有趣的是，這種情況發(fā)生在歷史上嗎？
我將 BTC 恐懼貪婪指數(shù)進(jìn)行了數(shù)值區(qū)域規(guī)劃，并在數(shù)值區(qū)域手動(dòng)標(biāo)記 BTC 在周線圖上，您可以得到以下圖表：
其中，綠色標(biāo)記為 BTC 恐懼貪婪指數(shù)在歷史上 70 上述水平，即整體處于貪婪或極度貪婪的階段；
橙色標(biāo)記為指數(shù) 10 ~ 30 恐懼階段；
最后是紅色標(biāo)記，代表歷史上的紅色標(biāo)記 BTC 處于極度恐懼時(shí)期；
我們暫時(shí)將未注明的位置視為市場情緒正常波動(dòng)的中性階段；
從下圖中的綠色箭頭可以看出：
近期二輪 BTC 在減半周期中，如果牛市來臨，恐懼貪婪指數(shù)將出現(xiàn)一系列長期的綠色貪婪標(biāo)記；
但在綠色貪婪標(biāo)記持續(xù)了很長一段時(shí)間后，總會突然出現(xiàn)一個(gè)橙色的恐懼標(biāo)記，就像這次一樣，如果橙色的恐懼標(biāo)記沒有長期超過 3 周,且 BTC 重新進(jìn)入貪婪狀態(tài)，通常預(yù)示著瘋牛的到來！
如果橙色的恐懼標(biāo)記開始持續(xù)出現(xiàn)超過 3 周，所以概率很大 BTC 將迎來一波巨大的回調(diào)或直接結(jié)束牛市；
因此，我們應(yīng)該從辨證的角度來分析恐懼貪婪指數(shù)的意義，即在牛市中，恐懼的市場情緒通常代表著一個(gè)極好的底部位置，但在牛市結(jié)束之前，它代表了一個(gè)極好的機(jī)會逃離頂部；
但從我個(gè)人的角度來看，目前的市場情況似乎有些偏向后者，主要有兩個(gè)原因:
1.價(jià)格沒有突破新高，也沒有連續(xù)上漲，但很明顯從 3 月前多頭趨勢轉(zhuǎn)為寬幅震蕩行情；
2. 震蕩時(shí)間過長，經(jīng)常保持貪婪的市場情緒；
當(dāng)然，我并不是在這里暗示你逃離頂峰，上面已經(jīng)明確規(guī)定了最合適的判斷依據(jù)是持續(xù) 3 周出現(xiàn)恐懼情緒，而不是現(xiàn)在只有幾天，因?yàn)樵?2021 年 9 這個(gè)月已經(jīng)持續(xù)了 2 周的恐懼，但價(jià)格終究還是反彈破新高！
在談到貪婪之后，讓我們看看極度恐懼(<10)如下圖紅色箭頭所示：
自 2019 自2000年以來，當(dāng)牛市情緒首次達(dá)到極端極端恐懼時(shí)，通常代表牛市的結(jié)束，然后一段時(shí)間將進(jìn)入熊市，當(dāng)熊市持續(xù)一段時(shí)間，第二次或第三次極端恐懼市場情緒時(shí)，BTC 通常非常接近底端！
也就是說,當(dāng) BTC 當(dāng)價(jià)格在高位首次出現(xiàn)極度恐懼的市場情緒時(shí)，下一步就是逃離頂峰的機(jī)會。如果價(jià)格沒有跌破原來的震蕩區(qū)間，可以等待一波小的反彈后再出貨；
當(dāng)熊市中第二次或第三次出現(xiàn)極度恐懼的市場情緒時(shí)，記住最可怕的一天的收盤價(jià)。從這個(gè)價(jià)格來看，是逐步建倉或固定投資的好時(shí)機(jī)。當(dāng)然， 3-12 除了這種黑天鵝，因?yàn)樗唤o了它 3 天天建倉的機(jī)會；
最后，將上述結(jié)論匯總成圖表：
可以看出，使用這種情緒分析方法，雖然不能完美地逃離頂部，但幾乎可以準(zhǔn)確地復(fù)制到范圍的底部；
同時(shí)，熊市尾部的第一個(gè)綠色貪婪標(biāo)志通常代表著新一輪牛市的開始！
因此，對于這種恐懼和貪婪指數(shù)，我們應(yīng)該有多種態(tài)度，不是市場恐慌必須是底部，市場貪婪必須是頂部；
當(dāng)價(jià)格較低時(shí)，推動(dòng)價(jià)格上漲的力量必須來自想要低位吸引交易者的貪婪，當(dāng)價(jià)格較高時(shí)，導(dǎo)致價(jià)格下跌的力量往往來自于想要高位套現(xiàn)交易者的恐懼；
通過這種情感分析，結(jié)合我們自己的技術(shù)分析和交易系統(tǒng)，理論上可以在大周期內(nèi)達(dá)到絕對不犯錯(cuò)的交易結(jié)果。
說實(shí)話，在我看來，恐懼與貪婪這兩種情緒對應(yīng)的是市場內(nèi)部的供求關(guān)系，隨著如今 BTC 價(jià)格越來越受宏觀因素和傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)資金的影響，這種情緒起伏必然會逐漸變得不那么極端。
所以我們需要面對的可能不再是外部集體的情感狀態(tài)，而是我們自己內(nèi)部的心理狀態(tài)。
以上，謝謝閱讀！
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